S&P 500 Terus Mengukuh di Tengah Minggu Data Utama

Pasaran kini memberi tumpuan kepada separuh kedua minggu yang padat, dengan data utama dan keputusan bank pusat menjadi pemacu utama. Malam ini, penerbitan Indeks Harga Pengeluar (PPI) AS akan memberikan isyarat inflasi pertama yang penting, diikuti keputusan kadar faedah ECB serta data Indeks Harga Pengguna (CPI) AS pada Khamis. Laporan tuntutan pengangguran mingguan, data KDNK bulanan UK, serta sentimen pengguna Universiti Michigan akan melengkapkan agenda minggu ini. Siri laporan ini hadir pada waktu kritikal, ketika kelemahan pasaran buruh AS meningkatkan jangkaan terhadap pemotongan kadar faedah Fed, menjadikan setiap kelauran data berpotensi untuk menjadi penggerak pasaran.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Rabu 15:30 (GMT+3) – AS: PPI b/b (USD)

Khamis 15:15 (GMT+3) – Eropah: Kadar Pembiayaan Semula Utama (EUR)

Khamis 17:30 (GMT+3) – AS: CPI b/b (USD)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 09:00 (GMT+3) – UK: KDNK b/b (GBP)

Jumaat 17:00 (GMT+3) – AS: Sentimen Pengguna UoM Awal (USD)

Analisis Carta

Sejak mencecah paras terendah 4,800.73 pada 7 April, indeks S&P 500 bergerak dalam aliran menaik yang berterusan. Kenaikan ini bermula dengan pembalikan ayunan kegagalan, apabila paras rendah seterusnya pada 5,100.90 kekal lebih tinggi berbanding paras sebelumnya, sebelum momentum mengukuh dengan penembusan rintangan utama pada 5,492.67. Struktur pasaran ini membentuk siri lebih tinggi dan paras rendah, sekali gus mengesahkan kecenderungan kenaikan.

Kekuatan trend turut disokong oleh kemunculan ”Golden Cross” antara EMA 20 dan EMA 50 tempoh, dengan kedua-duanya mengekalkan trajektori menaik dan EMA jangka pendek mendahului. Harga juga kekal selesa di atas kedua-dua purata bergerak, menandakan momentum kenaikan berterusan. Penembusan paras 6,510.03 mencipta paras tertinggi baharu sepanjang masa, membuka ruang kepada potensi kenaikan selanjutnya.

Dari segi momentum, isyarat kekal menyokong: Pengayun Momentum bertahan di atas garis asas 100, manakala RSI mengekalkan bacaan di atas 50. Namun, wujudnya negative divergence antara harga dan Pengayun Momentum memberi petunjuk kemungkinan berlaku pembetulan jangka pendek dalam aliran menaik yang lebih luas.

Paras Rintangan Utama

Sekiranya kenaikan harga mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin menumpukan perhatian mereka ke arah empat paras rintangan berpotensi di bawah:

6601.66: Rintangan awal ialah 6601.66, yang sejajar dengan Lanjutan Fibonacci 161.8% yang dilukis dari 6510.031 ke 6361.76.

6725.14: Sasaran harga kedua dikenal pasti pada 6725.14, sepadan dengan rintangan mingguan, R3, yang dikira menggunakan metodologi Titik Pangsi standard.

6898.20: Sasaran ketiga ditetapkan pada 6898.20.

6989.93: Sasaran harga tambahan dianggarkan pada 6989.93, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari 6510.031 ke 6361.76.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya penjual mengambil kawalan pasaran, pedagang mungkin mempertimbangkan empat paras sokongan berpotensi yang disenaraikan di bawah:

6458.10: Paras sokongan pertama dikenal pasti pada 6458.10, mewakili Titik Pangsi mingguan, PP, yang dikira menggunakan metodologi standard.

6361.76: Paras sokongan kedua diletakkan pada 6361.76, sepadan dengan paras rendah harian dari 2 September.

6287.41: Barisan sokongan ketiga ditetapkan pada 6287.41, mewakili sokongan mingguan, S2, yang dianggarkan menggunakan metodologi Titik Pangsi standard.

6211.51: Sasaran menurun tambahan diperhatikan pada 6211.51, mencerminkan palung yang ditanda pada 1 Ogos.

Fundamental

Pasaran buruh AS didapati lebih lemah daripada jangkaan awal, apabila Biro Statistik Buruh merevisi pertumbuhan pekerjaan turun sebanyak 1.2 juta bagi tempoh 16 bulan lalu. Semakan besar ini, bersama kelembapan pengambilan pekerja pada Ogos dan penurunan keyakinan tenaga kerja, telah meningkatkan tekanan terhadap Rizab Persekutuan (Fed) untuk mula menurunkan kadar faedah. Pasaran kini menjangka Fed akan melaksanakan pemotongan kadar pada setiap tiga mesyuarat yang berbaki untuk tahun ini, bermula dengan sekurang-kurangnya 25 mata asas pada 17 September. Walaupun sebahagian pakar ekonomi berpendapat semakan data ini boleh mengukuhkan pemotongan lebih besar, ada juga yang berhati-hati bahawa angka tersebut mungkin melebih-lebihkan kelembapan. Sementara itu, White House menggunakan data ini untuk meningkatkan kritikan terhadap Pengerusi Fed Jerome Powell dan mendesak pelonggaran dasar yang lebih pantas.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, pasaran memasuki separuh akhir minggu ini di persimpangan penting. Analisis teknikal masih menunjukkan aliran menaik kukuh bagi S&P 500, namun kelemahan data buruh dan laporan inflasi yang akan dikeluarkan membuka ruang kepada volatiliti. Dengan jangkaan semakin kukuh terhadap pemotongan kadar oleh Fed, setiap data baharu sepanjang minggu ini berpotensi membentuk hala tuju dasar monetari serta momentum pasaran.