EURUSD Dalam Tekanan Menjelang Data Kadar Faedah dan Pekerjaan Utama

Apabila minggu semakin berjalan, tumpuan pasaran kini terarah kepada keputusan kadar faedah Bank of England hari ini, diikuti data pekerjaan utama Amerika Utara pada hari Jumaat. Laporan Perubahan Pekerjaan Kanada dan Laporan Gaji Bukan Ladang AS dijangka memberi petunjuk penting terhadap keadaan pasaran buruh serta mempengaruhi jangkaan terhadap hala tuju dasar monetari seterusnya.

Dalam persekitaran ini, EURUSD terus diniagakan di bawah tekanan penurunan, dengan petunjuk teknikal dan fundamental semasa menyokong prospek berhati-hati menjelang data ekonomi berimpak tinggi ini.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Khamis 14:00 (GMT+2) – UK: Kadar Bank Rasmi (GBP)

Jumaat 15:30 (GMT+2) – Kanada: Perubahan Pekerjaan (CAD)

Jumaat Tentatif – AS.: Perubahan Pekerjaan Bukan Ladang (USD)

Analisis Carta

Sejak mencapai paras tertinggi 1.19178 pada 17 September, EURUSD telah susut lebih 3.5%, membentuk corak konsisten paras tertinggi dan paras rendah yang menandakan perubahan jelas ke arah sentimen pasaran menurun. Isyarat penurunan awal muncul melalui pembentukan Bearish Harami, disahkan kemudian oleh corak ayunan kegagalan — apabila kenaikan ke paras 1.18192 gagal melepasi paras tertinggi sebelumnya, diikuti penembusan ketara di bawah 1.17253 yang membuka ruang kepada momentum penurunan berterusan.

Menegaskan lagi kecenderungan menurun ialah pembentukan ”Death Cross” apabila Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20 tempoh menurun di bawah EMA 50 tempoh, sekali gus mengukuhkan aliran menurun semasa. Petunjuk momentum turut sejajar dengan pandangan ini: Pengayun Momentum kekal di bawah paras 100, mencerminkan kelemahan berterusan, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di bawah paras 50, menunjukkan tekanan jualan yang berpanjangan pada pasangan mata wang tersebut.

Paras Rintangan Utama

Sekiranya pembeli menguasai pasaran, pedagang boleh menumpukan perhatian kepada empat paras rintangan berikut:

1.15413: Sasaran harga awal ditetapkan pada 1.15413, sejajar dengan paras terendah pada 9 Oktober.

1.16680: Paras rintangan kedua berada pada 1.16680, mencerminkan paras tertinggi yang terbentuk pada 28 Oktober.

1.17780: Sasaran harga ketiga dikenal pasti pada 1.17780, bertepatan dengan paras tertinggi pada 17 Oktober.

1.19178: Sasaran kenaikan tambahan ditetapkan pada 1.19178 — paras tertinggi yang direkodkan pada 17 September.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya penjual terus mengawal pasaran, pedagang boleh mempertimbangkan empat paras sokongan berikut:

1.13906: Paras sokongan awal dilihat pada 1.13906, sejajar dengan paras terendah pada 1 Ogos.

1.12834: Paras sokongan kedua dianggarkan pada 1.12834, mewakili Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari 1.15762 ke 1.16680.

1.12399: Paras sokongan ketiga dikenal pasti pada 1.12399, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 261.8% dari 1.15413 ke 1.17276.

1.12094: Sasaran penurunan tambahan ditetapkan pada 1.12094.

Fundamental

Ekonomi zon euro berkembang pada kadar terpantas sejak Mei 2023, apabila Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Komposit HCOB bagi Oktober meningkat kepada 52.5 daripada 51.2, menandakan pertumbuhan selama sepuluh bulan berturut-turut. Peningkatan ini didorong oleh lonjakan kukuh dalam sektor perkhidmatan yang mencapai paras tertinggi 17 bulan pada 53.0, manakala sektor pembuatan kekal mendatar.

Sepanyol mendahului pertumbuhan dengan bacaan 56.0, diikuti Jerman pada 53.9 paras tertinggi dalam tempoh lebih dua tahun. Itali dan Ireland turut mencatatkan pengembangan kukuh, namun Perancis kekal dalam fasa penguncupan pada 47.7.

Kadar pengambilan pekerja meningkat pada kadar terpantas dalam tempoh 16 bulan, disokong oleh permintaan tenaga kerja dalam sektor perkhidmatan, sementara pengeluar terus mengurangkan tenaga kerja. Tekanan kos input berkurangan walaupun syarikat menaikkan harga jualan pada kadar tertinggi dalam tempoh tujuh bulan. Bank Pusat Eropah mengekalkan kadar faedah pada 2%, sambil menyatakan dasar monetari “berada di tahap yang sesuai” berikutan inflasi yang hampir ke sasaran dan momentum ekonomi yang bertambah baik.

Di seberang Atlantik, pengambilan pekerja sektor swasta Amerika Syarikat kembali meningkat pada Oktober, dengan laporan ADP menunjukkan 42,000 pekerjaan baharu selepas dua bulan penurunan. Peningkatan tertumpu pada sektor perdagangan, pengangkutan, kesihatan dan kewangan, manakala sektor riadah, maklumat dan perkhidmatan perniagaan mencatatkan penurunan. Ahli ekonomi menilai pemulihan ini sebagai sederhana dan tidak sekata, dengan kelemahan dalam perniagaan kecil serta pengurangan pekerjaan sektor riadah menimbulkan kebimbangan terhadap kekuatan perbelanjaan pengguna. Dengan penutupan kerajaan menghentikan penerbitan data rasmi, laporan ADP kini menjadi ukuran utama kesihatan pasaran buruh, sementara Rizab Persekutuan menilai dasar kadar faedah dalam keadaan ketidaktentuan dan inflasi yang berterusan.

Kesimpulan

Dengan beberapa data berimpak tinggi bakal dikeluarkan, volatiliti pasaran dijangka meningkat apabila pedagang bertindak balas terhadap petunjuk dasar baharu daripada Bank of England serta kemas kini pasaran buruh dari Amerika Utara. Walaupun asas ekonomi zon euro menunjukkan peningkatan secara berperingkat, EURUSD kekal tertekan disebabkan kelemahan teknikal dan sentimen dolar AS yang lebih kukuh. Melainkan data akan datang menunjukkan kejutan positif yang ketara memihak kepada euro, pasangan ini dijangka terus berada di bawah tekanan dengan penjual kekal menguasai pasaran dalam jangka terdekat.