Minyak Mentah Susut Di Bawah $60 Ketika Data Utama Menjadi Tumpuan Pasaran

Dengan minggu dagangan semakin rancak, pedagang bersiap menghadapi rangkaian data ekonomi berimpak tinggi yang berpotensi membentuk sentimen pasaran menjelang hujung minggu. Data utama dari AS, UK dan Zon Euro — termasuk angka pekerjaan, jualan runcit dan bacaan PMI awal — dijangka mendorong turun naik ketara merentas aset utama. Pada masa sama, harga minyak mentah terus menjadi tumpuan selepas meneruskan aliran menurun dan kekal didagangkan di bawah paras $60 setong, sekali lagi menarik perhatian ketika pasaran menilai petunjuk makroekonomi serta perubahan dalam fundamental tenaga global.

Acara Ekonomi Berimpak Tinggi

Khamis 15:30 (GMT+2) – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Perladangan (USD)

Jumaat 09:00 pagi (GMT+2) – UK: Jualan Runcit b/b (GBP)

Jumaat 10:30 pagi (GMT+2) – Jerman: PMI Pembuatan Awal (EUR)

Jumaat 10:30 pagi (GMT+2) – Jerman: PMI Perkhidmatan Awal (EUR)

Jumaat 11:30 pagi (GMT+2) – UK: PMI Pembuatan Awal (GBP)

Jumaat 11:30 pagi (GMT+2) – UK: PMI Perkhidmatan Awal (GBP)

Jumaat 16:45 (GMT+2) – AS: PMI Pembuatan Awal (USD)

Jumaat 16:45 (GMT+2) – AS: PMI Perkhidmatan Awal (USD)

Analisis Carta

Harga minyak mentah terus berada di bawah tekanan jualan berterusan sejak mencapai paras tertinggi $76.64 setong pada 23 Jun, apabila formasi Bearish Engulfing menandakan permulaan potensi pembalikan trend. Pasaran kemudian memasuki fasa penyatuan selama beberapa minggu, namun struktur tersebut akhirnya ditembusi ke bawah dengan penurunan ketara di bawah lantai julat pada $63.64, membuka ruang kepada kelemahan lanjutan.

Dinamik trend kekal memihak kepada penjual. Death Cross yang telah disahkan — apabila EMA 20-tempoh merosot di bawah EMA 50-tempoh — semakin mengukuhkan sentimen bearish dan mendorong tekanan jualan susulan. Petunjuk momentum turut sejajar dengan struktur ini: Petunjuk Momentum kekal di bawah garis dasar 100, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus disekat di bawah paras 50, masing-masing mencerminkan momentum menurun yang berterusan.

Pada masa ini, minyak mentah didagangkan di bawah paras psikologi utama $60.00, dengan harga terakhir sekitar $59.29 setong, sekali gus mengekalkan kecenderungan bearish dalam skala lebih luas.

Tahap Rintangan Utama

Jika pembeli berjaya mengambil alih kawalan pasaran, tumpuan pedagang boleh beralih kepada empat aras rintangan berikut:

59.56: Sasaran harga pertama ditetapkan pada 59.56, mewakili Pivot Point mingguan PP yang dikira menggunakan metodologi standard.

61.13: Sasaran kedua berada pada 61.13, iaitu paras tertinggi bertarikh 3 November.

62.30: Sasaran ketiga ditetapkan pada 62.30, mencerminkan paras tinggi pada 24 Oktober.

66.12: Rintangan tambahan terletak pada 66.12, sejajar dengan paras tertinggi yang dicatat pada 26 September.

Tahap Sokongan Utama

Jika penjual mengekalkan kawalan pasaran, pedagang boleh mempertimbangkan empat aras sokongan berikut:

58.02: Sasaran penurunan utama dikenal pasti pada 58.02, sepadan dengan paras rendah harian pada 13 November.

55.89: Aras sokongan kedua berada pada 55.89, mewakili paras rendah yang ditanda pada 20 Oktober.

54.88: Garisan sokongan ketiga ditetapkan pada 54.88, iaitu sokongan mingguan S3 berdasarkan metodologi Pivot Points standard.

53.51: Sasaran penurunan tambahan dikenal pasti pada 53.51, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari 59.40 ke 61.22.

Fundamental

Penapisan minyak di AS meningkat minggu lalu apabila loji penapisan beroperasi pada 90% kapasiti dan memproses 16.2 juta tong sehari — sedikit lebih tinggi berbanding minggu sebelumnya. Namun, meskipun aktiviti penapisan meningkat, pengeluaran petrol dan distilat (seperti diesel dan minyak pemanas) masing-masing mencatatkan pengurangan.

Import minyak mentah AS meningkat kepada 6.0 juta tong sehari, walaupun purata empat minggu masih jauh lebih rendah berbanding paras tahun lalu. Import petrol dan distilat juga kekal sederhana.

Inventori minyak mentah komersial AS susut sebanyak 3.4 juta tong, menjadikan paras simpanan sekitar 5% di bawah purata lima tahun — menunjukkan keadaan pasaran yang agak ketat. Inventori petrol meningkat sedikit tetapi masih 3% lebih rendah daripada paras biasa untuk tempoh ini. Inventori distilat turut bertambah tetapi kekal 7% di bawah purata lima tahun. Bekalan propana pula kekal kukuh, berada jauh di atas paras bermusim tipikal.

Secara keseluruhan, inventori petroleum berkurang sebanyak 2.7 juta tong. Pada masa yang sama, permintaan bahan api (diukur melalui products supplied) hampir tidak berubah berbanding tahun lalu. Permintaan petrol susut sedikit, permintaan diesel kekal stabil, manakala permintaan bahan api jet terus meningkat.

Kesimpulan

Dengan harga minyak mentah kekal dalam aliran menurun yang jelas dan fundamental pasaran menunjukkan aktiviti penapisan yang stabil serta trend import dan permintaan yang bercampur, sentimen keseluruhan masih memihak kepada bias bearish. Deretan data ekonomi berimpak tinggi minggu ini berpotensi meningkatkan turun naik merentas kelas aset, sekali gus mempengaruhi jangkaan permintaan minyak mentah dan momentum harga jangka pendek. Pedagang disaran berwaspada terhadap kejutan makroekonomi dan potensi penembusan teknikal pada aras sokongan atau rintangan utama.