トレーダーが世界経済指標に注目する中、原油価格は安値で試行

今週の取引環境は、オーストラリア、英国、米国にて発表される主要経済指標を背景にしており、いずれも通貨、コモディティ、株式市場に影響を与える可能性がある。特に、雇用統計、GDP成長率、インフレ指標、消費者信頼感指数は、主要経済の健全性を見極め、中央銀行の政策動向を予測しようとするトレーダーにとって、特に注目されるだろう。こうしたマクロ経済情勢を背景に、原油価格は依然として圧力にさらされており、テクニカル指標は弱気トレンドの継続を示唆しており、最近のファンダメンタルデータもそれを裏付けている。

大きな影響を与える経済イベント

木曜日4:30 (GMT+3) – オーストラリア：雇用変動 (AUD)

木曜日9:00 (GMT+3) –英国: GDP前月比(GBP)

木曜日15:30 (GMT+3) – 米国:生産者物価指数（PPI）前月比(USD)

金曜日15:30 (GMT+3) – 米国: 小売売上高 前月比 (USD)

金曜日17:00 (GMT+3) – 米国:ミシガン大学消費者信頼感指数 暫定値(USD)

チャート分析

原油価格は、6月23日に1バレル76.64ドルの高値を付けて以来、持続的な下落傾向にある。この時、価格動向は弱気エングルフィング・ローソク足パターンを形成し、反転の可能性を示唆した。その後、6月から8月にかけての調整局面は、レンジ下限の63.64ドルを下回って終了し、さらなる下落への道筋を示した。

弱気バイアスは、20期間指数移動平均線（EMA）が50期間EMAを下回った「デッドクロス」シグナルによってさらに強まり、売り圧力が強まった。モメンタム指標もこの見通しと一致しており、モメンタムオシレーターは100のベースラインを下回り、相対力指数（RSI）は50を下回っている。どちらも現在の弱気センチメントと一致している。

主要な抵抗レベル

買い手が市場を掌握した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗レベルに注目する可能性がある。

63.64: 最初の価格目標は63.64に決定され、これは6月と8月の統合フェーズの下限を表す。

69.94: 2番目の目標は、統合フェーズの上限に相当する69.94に設定されている。

76.64: 3番目の価格目標は、6月23日のスイング高を反映して76.64に設定されている。

79.30:さらなる抵抗は79.30で見られ、これは1月15日に記録された高値と一致する。

主要なサポートレベル

売り手が市場をコントロールし続ける場合、トレーダーは以下の4つの潜在的なサポート レベルを考慮する必要がある。

59.75:主な下落目標は59.75で、これは統合フェーズの下限から上限にかけて描かれた161.8%のフィボナッチエクステンションに相当する。

55.34:2番目のサポートレベルは55.34で、5月5日に記録されたスイングローを表す。

53.45: 3番目のサポート ラインは53.45に設定され、統合フェーズの下限から上限まで描かれた261.8%フィボナッチエクステンションに相当する。

47.15: 追加の下降目標は47.15と認識されている。

ファンダメンタル分析

米国の製油所は先週、高稼働を記録し、1日あたり1720万バレルの原油を処理した。これは前週よりわずかに増加し、稼働率は96.4%。ガソリンと軽油（留出燃料）の生産量はともに増加。

原油輸入量は日量690万バレルに急増し、ここ数週間で最高値を記録したが、4週間平均は昨年の水準をわずかに下回った。ガソリン輸入量は横ばいだったが、軽油輸入量は低水準にとどまった。

商業用原油在庫は300万バレル増加したが、この時期の通常の水準を依然として約6%下回っている。ガソリン在庫はわずかに減少し、軽油在庫は増加し、プロパンガス在庫は大幅に増加した。全体として、石油製品在庫は750万バレル増加した。

過去1か月間の燃料需要は、ジェット燃料の使用量の増加もあって昨年より3%近く増加したが、ガソリンとディーゼルの需要は1年前と比べてわずかに減少した。

結論

原油価格が明確な下落トレンドに陥り、ファンダメンタルズが在庫増加と堅調な製油所の活動を反映していることから、市場は弱気バイアスに傾き続けている。今週発表される影響力の大きい経済指標は、資産クラス全体にボラティリティをもたらし、原油需要の見通しや短期的な価格モメンタムに影響を与える可能性がある。トレーダーは、マクロ経済のサプライズと、主要なサポートレベルまたはレジスタンスレベルからのテクニカルなブレイクアウトの両方に引き続き注意を払う必要がある。