每週市場回顧： 全球風險中的市場動能

本週的金融與經濟發展有數項重要更新，包括中央銀行決策、通膨數據與企業財報。新西蘭央行因經濟憂慮而調降現金利率，而美國消費者物價指數則顯示通貨膨脹穩定成長。好市多 (Costco)、達美航空 (Delta Air Lines)、摩根大通 (JPMorgan) 和富國銀行 (Wells Fargo) 等大公司公布的財報成績各異。Costco 和 Delta 公布了強勁的業績，而 JPMorgan 儘管業績優於預期，但仍令人擔憂全球風險。本週股市以正面氣氛收尾，主要指數皆顯著上揚。

上午 04:00 – 紐西蘭： 官方現金利率 (紐西蘭元)

由於擔心經濟疲弱，紐西蘭儲備銀行加快減息步伐，將官方現金利率調降 50 個基點至 4.75%。繼 8 月降息 25 個基點之後，此舉在很大程度上在經濟學家的預期之內。央行指出，未來利率變動將取決於經濟狀況的變化。這項決定是在紐西蘭面臨失業率上升、房價下跌以及通貨膨脹放緩的情況下做出的。經濟學家預測將進一步降息，市場預期 11 月將再降息 50 個基點。消息公佈後，紐西蘭元下跌。

紐西蘭元兌美元較前一交易時段貶值 1.24%，反映出貨幣動態的顯著變化。

15:30 – 美國：CPI 月比 (美元)

2024 年 9 月，經季節性調整的城市居民消費價格指數 (CPI-U) 上漲 0.2%，與 8 月和 7 月的漲幅持平。在過去 12 個月中，所有項目指數上升 2.4%。食品指數成長 0.4%，居家食品與外出食品皆有貢獻。能源價格下跌 1.9%，汽油價格下跌 4.1%。除食品和能源外的所有項目指數上升 0.3%，其中住房、汽車保險和醫療護理是主要的貢獻因素。過去一年，核心指數上升 3.3%。

歐元兌美元較上一交易日微跌 0.007%。

15:30 – 美國：申領失業救濟金人數 (美元)

截至 10 月 5 日的一週，經季節性調整的首次申領失業救濟人數上升至 258,000 人，較前一周的 225,000 人增加 33,000 人。這是自 2023 年 8 月 5 日以來的最高申領人數。4 週移動平均值也增加至 231,000 人，較前一週的 224,250 人增加 6,750 人。

美元日圓較前一交易日下跌 0.49%。

上午 09:00 – 英國： 國內生產總值月比 (英磅)

截至 2024 年 8 月的三個月內，實質 GDP 較前三個月成長 0.2%。此成長主要是由於服務業產出增加 0.1%，建築業產出增加 1.0%，而生產業產出保持平穩。按月計算，實質本地生產總值繼 6 月及 7 月沒有增長後，於 2024 年 8 月上升 0.2%。

拉貝爾則微幅上升 0.018%。

15:30 – 加拿大： 就業變化 (加幣)

9 月份，就業人數增加 47,000 人 (+0.2%)，失業率輕微下降至 6.5%。15 至 24 歲青年 (+33,000) 及核心年齡女性 (+21,000) 的就業人數顯著增加。資訊、文化、娛樂、貿易及專業服務等行業的就業人數皆有增長。

美元兌加幣匯率上升 0.15%。

15:30 – 美國：生產者價格指數 (美元)

9月份，美國最終需求生產者價格指數（PPI）繼8月份上升0.2%後保持不變。與去年同期比較，PPI 上升 1.8%。最終需求服務業 0.2% 的升幅抵銷了最終需求商品價格 0.2% 的跌幅。剔除食品、能源和貿易服務，該指數本月上漲 0.1%，去年同期上漲 3.2%。

歐元兌美元全日下跌 0.05%。

• 原油
  原油週線上漲1.27%。
• 布蘭特原油
  與前一週相比，布蘭特原油上漲了 0.95%
• 黃金
  黃金（XAUUSD）本週收盤微幅上漲 0.16%
• 白銀
  XAGUSD 當週下跌 1.09%。

• 標準普爾 500 指數上升 1.10%
• 道瓊斯指數上升1.21%
• 納斯達克 100 指數上升 1.16%

• Top Wealth Group Holding Limited (TWG) 332.73%
• Scholar Rock Holding Corporation (SRRK) 257.28%
• The Container Store Group, Inc. (TCS) 123.41%

• CPI Aerostructures, Inc. (CVU) -58.85%
• Fangdd Network Group Ltd. (DUO) -49.41%
• Graphjet Technology (GTI) -47.33%

10 月 9 日星期三： COST（好市多批發公司）

10 月 10 日星期四： DAL（達美航空）

10月11日星期五：JPM（摩根大通公司）

10 月 11 日星期五：WFC (富國銀行集團)

COST (好市多批發公司) 宣佈 2024 年 9 月的淨銷售額為 246.2 億美元，較前一年成長 9.0%。可比銷售額成長 6.7%，其中美國成長 6.5%，加拿大成長 5.7%，國際市場成長 8.5%。電子商務大幅躍升 22.9%。撇除汽油和匯兌的影響，可比銷售總額成長 8.9%。該增長部分是由於海倫颶風和港口罷工造成的銷售額上升。

DAL(達美航空)9月季度財務表現強勁，稅前收入達13億美元，營運利潤率達到雙位數。年初至今的自由現金流達到近 30 億美元，而企業旅遊銷售額上升了 7%。公司收入與指導目標一致，燃油價格下降了 9%。然而，由 CrowdStrike 引起的故障使每股收益減少了 0.45 美元。儘管面臨單位成本上升和紐約空域限制等挑戰，達美航空仍保持樂觀，12 月季度的盈利指導目標為每股 1.60 美元至 1.85 美元。

JPM (摩根大通公司) 第三季獲利強勁，營收增加 7% 至 427 億美元，每股獲利增加 1% 至 4.37 美元，表現優於預期。儘管如此，執行長 Jamie Dimon 仍警告全球風險惡化，包括地緣政治不穩和經濟不確定性。該銀行的信用損失準備躍升 125% 至 31 億美元。雖然消費者銀行業務利潤下滑，但投資與企業部門卻有顯著的獲利。Dimon 強調對於財政赤字、貿易重整以及全球軍事緊張的擔憂。摩根大通的股價今年已上漲近 24%。

WFC (富國銀行集團) 公布第三季業績超出分析師預期後，股價上揚 6%。雖然營收和利潤同比下降，但降幅小於預期。該銀行的淨收入為 51.1 億美元，超出預期近 5 億美元，收入達到 203.7 億美元。Wells Fargo 的股票今年上漲了約 25%。

總括而言，本週的重點在於經濟發展與企業獲利結果。中央銀行的行動、通膨數據和就業統計數據描繪出一幅複雜的全球經濟圖畫。好市多 (Costco)、達美航空 (Delta)、摩根大通 (JPMorgan) 和富國銀行 (Wells Fargo) 等主要公司公布了穩健的獲利，但對全球風險的擔憂仍然存在。股票市場以正面跡象收盤，主要指數皆顯著上揚，反映出投資人在經濟不確定性的情況下仍抱持樂觀態度。