S&P 500 Hampir Mencapai Paras Tertinggi, Namun Masih Berhati-hati Menjelang Data Utama dan Isyarat Fed

Pasaran bersedia untuk data ekonomi utama, termasuk KDNK Akhir AS, Tuntutan Pengangguran, dan Indeks Harga PCE Teras, bersama KDNK bulanan Kanada. Keluaran data ini boleh membentuk sentimen jangka pendek dan jangkaan kadar Fed.

S&P 500 telah meningkat lebih 27% sejak April, disokong oleh momentum teknikal yang kukuh. Walau bagaimanapun, dengan paras rintangan semakin hampir dan petunjuk momentum yang semakin lemah, pembetulan jangka pendek mungkin berlaku dalam masa terdekat.

Walaupun ketegangan geopolitik yang berkurangan telah meningkatkan sentimen, amaran Pengerusi Fed Powell mengenai inflasi akibat tarif dan penurunan jualan rumah terus memberi kesan kepada keyakinan pelabur.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: KDNK Akhir s/s (USD)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – Kanada: KDNK b/b (CAD)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – AS: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)

Analisis Carta

Sejak mencapai paras terendah 4800.73 pada 7 April, S&P 500 telah meningkat lebih daripada 27% dari paras terendah ke puncak, didorong oleh gabungan faktor teknikal dan fundamental. Kenaikan awal dicetuskan oleh corak pembalikan ayunan kegagalan, di mana paras rendah perantaraan pada 5100.90 kekal lebih tinggi daripada dasar sebelumnya. Ini diikuti dengan pergerakan yang meyakinkan melebihi paras puncak sebelumnya pada 5492.67, mengesahkan kesinambungan kenaikkan.

Pergerakan harga berjaya menembusi semula Purata Bergerak Eksponen (EMA) 20 dan 50 tempoh, mengukuhkan kekuatan aliran semasa. Khususnya, persilangan kenaikkan berlaku apabila EMA 20 tempoh bergerak melebihi EMA 50 tempoh — isyarat “Golden Cross” yang seterusnya mengesahkan momentum menaik.

Penunjuk momentum kekal positif. Penunjuk Momentum masih berada di atas paras 100, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal kukuh di atas garisan 50, kedua-duanya menunjukkan minat belian yang berterusan.

Walau bagaimanapun, perbezaan negatif yang muncul antara pergerakan harga dan penunjuk momentum menunjukkan kekuatan asas mungkin semakin melemah. Perbezaan ini menimbulkan risiko fasa penyatuan jangka pendek atau pembetulan sementara, meskipun arah aliran utama kekal utuh.

Paras Rintangan Utama

Sekiranya pihak kenaikkan mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin menumpukan tumpuan kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

6149.50: Paras rintangan awal ditentukan pada 6149.50, mencerminkan paras tertinggi sepanjang masa yang dicapai pada 19 Februari.

6180.99: Paras rintangan kedua ditetapkan pada 6180.99, yang mencerminkan rintangan mingguan, R3, dikira menggunakan metodologi Titik Pangsi standard.

6355.22: Paras rintangan ketiga dilihat pada 6355.22, yang mewakili Lanjutan Fibonacci 261.8% yang diambil dari 6070.71 ke 5910.27.

6631.02: Sasaran harga tambahan telah ditetapkan pada 6631.02, yang mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang diambil dari 6070.71 ke 5910.27.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya pihak penjual mengambil kawalan pasaran, pedagang mungkin mempertimbangkan empat paras sokongan berpotensi yang disenaraikan di bawah:

5910.27: Paras sokongan awal dilihat pada 5910.27, bersesuaian dengan titik rendah dari 23 Jun.

5775.42: Paras sokongan kedua dianggarkan pada 5775.42, mewakili sokongan mingguan, S3, dianggarkan menggunakan metodologi Titik Pangsi standard.

5492.67: Paras sokongan ketiga dikenal pasti pada 5492.67, mencerminkan titik tinggi yang ditandai pada 10 April.

5300.98: Sasaran penurunan tambahan ialah 5300.98, mencerminkan palung yang ditandai pada 21 April.

Fundamental

Saham AS menghapuskan keuntungan awal pada hari Rabu selepas Pengerusi Fed Jerome Powell memberi amaran bahawa tarif Presiden Trump boleh mendorong inflasi dalam beberapa bulan akan datang. Walaupun Powell mengakui bahawa inflasi kini berada “dalam keadaan yang sangat baik,” beliau memberi amaran bahawa kos tarif berkemungkinan akan dipindahkan kepada pengguna dari semasa ke semasa.

S&P 500 susut sedikit melebihi 0.1%, Dow merosot 0.4%, dan Nasdaq naik sedikit sebanyak 0.1%. Penurunan ini berlaku selepas lonjakan pada hari Selasa, yang didorong oleh kenyataan awal Powell yang mencadangkan Fed mungkin boleh mempertimbangkan pemotongan kadar faedah “lebih awal berbanding jangkaan.”

Sentimen pelabur bertambah baik minggu ini susulan ketegangan Timur Tengah yang semakin reda selepas gencatan senjata AS-Iran dan meredakan kebimbangan terhadap gangguan bekalan minyak. S&P 500 naik melebihi 2% setakat minggu ini. Walau bagaimanapun, data ekonomi menunjukkan kelembapan dalam jualan rumah baharu, dan kebimbangan mengenai kemungkinan kesilapan dasar kekal menjadi beban kepada sentimen yang lebih luas.

Kesimpulan

Walaupun S&P 500 terus mempamerkan momentum menaik yang kukuh, keluaran data ekonomi akan datang dan kebimbangan inflasi yang berlarutan berpotensi mencetuskan turun naik jangka terdekat. Pedagang harus berhati-hati kerana paras rintangan utama sedang diuji dan penunjuk momentum membayangkan kemungkinan kelembapan. Dengan risiko geopolitik yang berkurangan tetapi ketidakpastian ekonomi berterusan, pergerakan pasaran seterusnya dijangka bergantung kepada bagaimana data masuk membentuk jangkaan terhadap dasar Fed dan prospek pertumbuhan keseluruhan.