S&P 500 di Persimpangan Menjelang Data Pekerjaan

Pasaran menuju ke hari Jumaat dengan fokus baru kerana semua perhatian tertumpu kepada laporan Senarai Gaji Bukan Pertanian AS – salah satu keluaran data yang paling berpengaruh untuk menilai kekuatan pasaran buruh dan membentuk jangkaan dasar Fed. Sementara itu, S&P 500 menunjukkan tanda-tanda awal kemungkinan pembalikan trend selepas trend menurun dalam beberapa minggu, dengan penunjuk teknikal kini menunjukkan perubahan dalam momentum. Di tengah-tengah latar belakang data pembuatan yang semakin lemah dan sentimen ekonomi yang berhati-hati, pedagang akan mengawasi dengan teliti sama ada laporan pekerjaan pada hari Jumaat menambah dorongan kepada pemulihan – atau mengukuhkan keraguan pasaran yang lebih luas.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Jumaat 15:30 (GMT+3) – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Ladang (USD)

Analisis Carta

S&P 500 telah menunjukkan trend menurun yang jelas sejak mencapai puncak iaitu 6149.50 pada 19 Februari, ditandai dengan siri paras tinggi dan paras rendah yang lebih rendah – isyarat klasik momentum menurun yang berterusan. paras sementara terbentuk pada 5506.57 pada 13 Mac, di mana pemulihan singkat mengangkat indeks di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20, mencadangkan gangguan sementara dalam tekanan jualan dan ketidakpastian pelabur yang semakin meningkat.

Namun begitu, kenaikan itu terbukti cetek dan tidak mempunyai susulan, dengan pergerakan harga kemudiannya menurun di bawah kedua-dua EMA tempoh 20 dan 50, dengan itu mengesahkan semula kecenderungan menurun yang lebih luas.

Baru-baru ini, corak ayunan kegagalan dasar telah berkembang. Palung pada 5100.90 bertahan di atas paras rendah sebelumnya, dan harga kemudiannya menembusi rintangan pada 5492.67, secara efektif menandakan pembalikan trend. Penembusan ini menandakan berakhirnya trend menurun sebelumnya dan potensi permulaan fasa menaik baru.

Penunjuk momentum menyokong perubahan dalam sentimen ini. Pengayun Momentum telah meningkat di atas garis asas 100, mencerminkan tekanan menaik yang semakin meningkat, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) kekal di atas paras neutral 50, mengesahkan kemunculan momentum positif.

Walau bagaimanapun, Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20 masih belum bersilang di atas EMA tempoh 50, menyederhanakan prospek menaik dengan isyarat teknikal yang berhati-hati.

Paras Rintangan Utama

Sekiranya pembeli mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin mengalihkan tumpuan mereka kepada empat aras rintangan berpotensi di bawah:

5672.15: Aras rintangan awal ditetapkan pada 5672.15, yang mencerminkan rintangan mingguan, R1, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

5788.72: Sasaran harga kedua ditetapkan pada 5788.72, mencerminkan puncak yang terbentuk pada 26 Mac.

5993.77: Objektif harga ketiga diperhatikan pada 5993.77, sepadan dengan palung yang ditandai pada 10 Februari.

6149.50: Sasaran kenaikan tambahan diunjurkan pada 6149.50, mencerminkan paras tinggi harian yang terbentuk pada 19 Februari.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya penjual mendapatkan semula kawalan pasaran, pedagang mungkin mempertimbangkan empat aras sokongan berpotensi yang disenaraikan di bawah:

5492.67: Aras sokongan awal dilihat pada 5492.67, sepadan dengan palung yang ditandai pada 10 April.

5386.53: Aras sokongan kedua dianggarkan pada 5386.53, mewakili Titik Pivot mingguan, PP, dianggarkan menggunakan metodologi standard.

5100.90: Aras sokongan ketiga dikenal pasti pada 5100.90, mencerminkan palung yang ditandai pada 21 April.

4800.73:Sasaran penurunan tambahan ialah 4800.73, mencerminkan paras rendah harian yang ditandai pada 7 April.

Fundamental

Aktiviti pembuatan AS terus menyusut pada April, menandakan penurunan dua bulan berturut-turut selepas pengembangan singkat selama dua bulan, menurut Laporan Pembuatan ISM terkini. PMI Pembuatan jatuh sedikit kepada 48.7 daripada 49 pada Mac, dengan komponen utama seperti pengeluaran, pesanan baru, dan eksport kekal dalam kawasan penyusutan. Perlu diperhatikan, Indeks Pengeluaran turun kepada 44, dan Indeks Pesanan Eksport Baru jatuh dengan ketara kepada 43.1.

Walaupun terdapat kelemahan dalam permintaan dan output, penghantaran pembekal dan inventori berkembang, sebahagiannya disebabkan oleh usaha untuk membuat persiapan awal menghadapi potensi tarif. Pekerjaan menunjukkan peningkatan kecil tetapi kekal dalam penguncupan. Secara keseluruhan, data mencerminkan ketidakpastian berterusan, permintaan yang lebih lembut, dan sentimen perniagaan yang berhati-hati dalam sektor pembuatan.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, perhatian tertumpu pada hari Jumaat apabila laporan Senarai Gaji Bukan Pertanian mengambil peranan utama. Dengan S&P 500 menunjukkan tanda-tanda awal pembalikan trend dan penunjuk momentum berubah menjadi lebih konstruktif, sentimen pasaran berada dalam keseimbangan. Cetakan pekerjaan yang kukuh boleh mengukuhkan pemulihan yang sedang berkembang, manakala bacaan yang mengecewakan mungkin menghidupkan semula tingkah laku penghindaran risiko. Pedagang harus kekal berwaspada, kerana kedua-dua isyarat teknikal dan makro mencadangkan pasaran berada di titik perubahan arah utama.