Minyak Mentah Di Ambang Ketidaktentuan: Permintaan Lemah Dan Data Utama Mendorong Momentem Menurun

Trend menurun dalam harga minyak mentah kebelakangan ini mencerminkan gabungan faktor teknikal dan fundamental, di mana kebimbangan bekalan yang berkurangan di Timur Tengah dan pertumbuhan permintaan yang lebih lemah daripada jangkaan telah menekan harga. Sejak mencapai paras tertinggi pada $78.27 setong, minyak telah memasuki fasa menurun, menembusi paras sokongan utama dan menunjukkan tanda-tanda momentum menurun yang berterusan. Selain asas-asas khusus pasaran, petunjuk ekonomi utama yang akan datang, seperti laporan gaji bukan pertanian AS, dijangka memainkan peranan penting dalam membentuk pasaran kewangan yang lebih luas, yang boleh mempengaruhi jangkaan permintaan minyak mentah. Petunjuk-petunjuk ini, bersama dengan perubahan dalam permintaan global—terutamanya di Asia—dan pelarasan pengeluaran OPEC+ yang akan datang, akan mempengaruhi trajektori harga minyak mentah dalam jangka pendek, menjadikannya pasaran yang diperhatikan dengan teliti dalam minggu-minggu akan datang.

Selasa 16:00 (GMT+2) – AS: Keyakinan Pengguna CB (USD)

Selasa 16:00 (GMT+2) – AS: Pembukaan Jawatan JOLTS (USD)

Rabu 02:30 pagi (GMT+2) – Australia: IHP s/s (AUD)

Rabu 14:15 (GMT+2) – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Pertanian ADP (USD)

Rabu 14:30 (GMT+2) – AS: KDNK Awal s/s (USD)

Khamis 03:30 pagi (GMT+2) – China: PMI Pembuatan (CNY)

Khamis 04:30 pagi (tentatif) (GMT+2) – Jepun: Kadar Dasar BOJ (JPY)

Khamis 14:30 (GMT+2) – Kanada: KDNK b/b (CAD)

Khamis 14:30 (GMT+2) – AS: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)

Khamis 14:30 (GMT+2) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 14:30 (GMT+2) – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Pertanian (USD)

Jumaat 16:00 (GMT+2) – AS: PMI Pembuatan ISM (USD)

Sejak mencapai paras tertinggi $78.27 setong, harga minyak mentah telah melemah disebabkan gabungan pengurangan kebimbangan terhadap gangguan bekalan yang berpotensi di Timur Tengah, peningkatan tahap inventori, dan pertumbuhan permintaan yang lebih perlahan daripada jangkaan di pasaran utama.

Pada 14 Oktober, penembusan kukuh paras $71.44 membuka laluan untuk pengurangan selanjutnya dalam harga minyak mentah. Puncak pada $75.99 tidak melepasi paras tertinggi sebelumnya, menyebabkan harga jatuh di bawah $71.44 dan mewujudkan pembalikan teknikal, yang dikenali dalam analisis teknikal sebagai ‘failure swing’. Tambahan pula, harga jatuh di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) tempoh 20 dan 50, yang meningkatkan tekanan menurun.

Selain itu, pengayun Momentum menunjukkan nilai di bawah tanda 100, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) berada di bawah paras 50, kedua-duanya menandakan momentum negatif yang berterusan dalam jangka pendek.

Jika pembeli mengambil alih kawalan pasaran, pedagang mungkin mengalihkan tumpuan kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

68.37: Paras rintangan pertama dianggarkan pada 68.37, yang sejajar dengan paras terendah harian yang dicapai pada 18 Oktober.

69.40: Sasaran harga kedua dilihat pada 69.40, berpadanan dengan sokongan mingguan S1, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

70.92: Objektif harga ketiga dianggarkan pada 70.92, mewakili Titik Pivot mingguan, PP yang dianggarkan menggunakan metodologi standard.

73.22: Sasaran harga tambahan ditetapkan pada 73.22, berpadanan dengan rintangan mingguan R1, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

Jika penjual mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin memberi tumpuan kepada empat paras sokongan utama berikut:

65.85: Paras sokongan awal dikenal pasti pada 65.85, mewakili Sambungan Fibonacci 161.8% yang dilukis dari titik terendah 68.37 ke titik tertinggi 72.45.

65.07: Paras sokongan kedua dilihat pada 65.07, mencerminkan paras terendah harian dari 10 September.

61.77: Paras sokongan ketiga diletakkan pada 61.77, sejajar dengan Sambungan Fibonacci 261.8% yang dilukis dari titik terendah 68.37 ke titik tertinggi 72.45.

55.17: Sasaran menurun tambahan dicatat pada 55.17, berpadanan dengan Sambungan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari ayunan rendah 68.37 ke ayunan tinggi 72.45.

Harga minyak mentah jatuh apabila kebimbangan terhadap premium risiko Timur Tengah berkurangan berikutan eskalasi terhad antara Israel dan Iran, dengan kedua-dua pihak tidak mensasarkan infrastruktur minyak kritikal. Niaga hadapan Brent jatuh sebanyak 5.3%, menyentuh seketika $71.99 setong sebelum stabil. Fokus kini beralih semula kepada permintaan global yang lemah, terutamanya di Asia, di mana pengurangan pengeluaran OPEC+ akan mula dilonggarkan secara beransur-ansur bermula Disember. Pemulihan permintaan minyak China yang lebih perlahan daripada jangkaan, walaupun ada usaha rangsangan ekonomi, terus memberi tekanan kepada pasaran, dengan import minyak mentah Asia ketinggalan berbanding tahap tahun lepas.

Harga minyak mentah telah menurun dari paras tertinggi terkini $78.27 disebabkan kebimbangan bekalan Timur Tengah yang berkurangan, inventori yang meningkat, dan pertumbuhan permintaan yang ketinggalan, terutamanya di Asia. Petunjuk teknikal menunjukkan momentum menurun yang berterusan, dengan paras rintangan dan sokongan utama menjadi fokus pedagang. Data ekonomi yang akan datang, termasuk gaji bukan pertanian AS, akan terus memberi impak kepada dinamik pasaran, berkemungkinan mempengaruhi unjuran permintaan minyak mentah dalam jangka pendek.