Minyak Mentah Menurun Akibat Tekanan Bearish Meningkat Menjelang Data NFP

Pasaran minyak mentah memasuki separuh kedua minggu dengan kedudukan yang tidak menentu, pedagang memantau rapi senarai keluaran ekonomi utama yang boleh mempengaruhi sentimen. Data yang akan datang daripada bank pusat Jepun, tuntutan pengangguran AS, aktiviti pembuatan, dan laporan Perubahan Pekerjaan Bukan Ladang amat penting pada hari Jumaat akan membantu membentuk jangkaan untuk pertumbuhan global dan permintaan tenaga. Dalam konteks ini, harga minyak mentah kekal di bawah tekanan, dibebankan oleh isyarat teknikal menurun dan kebimbangan yang semakin meningkat mengenai pengembangan bekalan dan halangan makroekonomi.

Peristiwa Ekonomi Berimpak Tinggi

Tentatif Khamis – Jepun: Kadar Dasar BOJ (JPY)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Khamis 17:00 (GMT+3) – AS: PMI Pembuatan ISM (USD)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Ladang (USD)

Analisis Carta

Minyak mentah telah menunjukkan aliran menurun sejak mencapai paras tinggi iaitu 79.30 pada 15 Januari, dengan corak teknikal dan penunjuk momentum mengesahkan tekanan penurunan yang berterusan. Isyarat awal kelemahan muncul dengan corak Harami Bearish, yang kemudiannya diikuti dengan kejatuhan di bawah kedua-dua Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 20 tempoh dan 50 tempoh, mempercepatkan pergerakan menurun.

Ayunan kegagalan juga terbentuk, apabila paras tertinggi pada 74.42 gagal melebihi paras tinggi sebelumnya—mengukuhkan aliran menurun yang lebih luas. Pembentukan Death Cross, apabila EMA 20 tempoh melintasi di bawah EMA 50 tempoh, selanjutnya mengesahkan trajektori negatif. Sementara itu, Pengayun Momentum kekal di bawah garis 100, dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus bertahan di bawah ambang 50, menunjukkan bahawa momentum menurun kekal kukuh.

Tahap Rintangan Utama

Jika pembeli mengambil kawalan pasaran, pedagang mungkin mengalihkan tumpuan mereka kepada empat tahap rintangan berpotensi berikut:

62.87: Tahap pertama rintangan dikenal pasti pada 62.87, yang sejajar dengan Titik Pivot mingguan, PP, dikira menggunakan metodologi standard.

64.63: Sasaran harga kedua ditentukan pada 64.63, bersamaan dengan titik tertinggi dari 23 April.

69.89: Sasaran harga ketiga ditetapkan pada 69.89, mewakili Pergerakan Semula Fibonacci 61.8% yang diukur dari titik tertinggi, 79.30, ke titik terendah, 54.67.

71.86: Objektif harga tambahan dianggarkan pada 71.86, mencerminkan puncak dari 2 April.

Tahap Sokongan Utama

Jika penjual mengekalkan kawalan pasaran, pedagang mungkin fokus pada empat tahap sokongan utama berikut:

57.77: Tahap sokongan awal dilihat pada 57.77, mewakili sokongan mingguan, S3, dikira menggunakan metodologi Titik Pivot standard.

54.67: Tahap sokongan kedua diletakkan pada 54.67, sejajar dengan paras terendah yang dicapai pada 9 April.

48.51: Sasaran penurunan ketiga dicatatkan pada 48.51, bersamaan dengan Lanjutan Fibonacci 161.8% yang diukur dari titik terendah, 54.67, ke titik tertinggi, 64.63.

38.55: Sasaran penurunan tambahan ditentukan pada 38.55, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 261.8% yang diukur dari titik terendah, 54.67, ke titik tertinggi, 64.63.

Fundamental

Inventori minyak mentah AS jatuh sebanyak 2.7 juta tong minggu lepas, bertentangan dengan jangkaan untuk berlaku sedikit peningkatan, kerana eksport meningkat dan aktiviti penapisan bertambah, menurut EIA. Pengeluaran kekal stabil pada 13.47 juta tong sehari, manakala inventori petrol turun untuk minggu kesembilan berturut-turut, turun sebanyaj 4 juta tong di tengah-tengah permintaan yang lebih lemah. Stok sulingan meningkat secara tidak dijangka, menandakan peningkatan pertama mereka dalam tempoh empat minggu. Secara keseluruhan, inventori minyak mentah kini kira-kira 6% di bawah purata bermusim lima tahun.

Sementara itu, harga minyak mentah stabil pada pagi Khamis selepas jualan berlebihan yang mendadak dicetuskan oleh kebimbangan mengenai Arab Saudi yang berpotensi meningkatkan bekalan dan pengecutan mengejut dalam ekonomi AS. Brent berada berhampiran $61 manakala WTI bertahan pada $58, paras terendah sejak Mac 2021. Penganalisis memberi amaran tentang risiko penurunan selanjutnya kerana permintaan lemah, jangkaan peningkatan pengeluaran, dan ketegangan perdagangan yang semakin meningkat mengaburkan prospek pasaran tenaga.

Kesimpulan

Minyak mentah kekal di bawah tekanan ketika pasaran menilai campuran teknikal menurun dan isyarat makro yang semakin lemah. Dengan data ekonomi penting masih belum dikeluarkan—termasuk tuntutan pengangguran AS, pembuatan ISM, dan Perubahan Pekerjaan Bukan Ladang yang dipantau rapi—hala tuju pasaran kekal sangat bergantung pada data. Melainkan prospek permintaan bertambah baik atau risiko bekalan muncul semula, harga minyak mungkin kekal terdedah kepada penurunan selanjutnya dalam jangka masa terdekat.