Minggu Kritikal bagi Indeks S&P 500

Selepas penurunan mendadak S&P 500, peserta pasaran menelusuri minggu ini untuk mendapatkan kepastian sama ada momentum penurunan terkini akan berterusan atau menstabil. Dengan sentimen yang sudah tegang, para pelabur kini memantau baki keluaran data ekonomi berimpak tinggi yang berpotensi mempengaruhi volatiliti pasaran global.

Acara Ekonomi Berimpak Tinggi

Rabu 09:00 pagi (GMT+2) – UK: CPI t/t (GBP)

Khamis 15:30 (GMT+2) – AS: Perubahan Pekerjaan Bukan Ladang (USD)

Jumaat 09:00 pagi (GMT+2) – UK: Jualan Runcit b/b (GBP)

Jumaat 10:30 pagi (GMT+2) – Jerman: PMI Pembuatan Awal (EUR)

Jumaat 10:30 pagi (GMT+2) – Jerman: PMI Perkhidmatan Awal (EUR)

Jumaat 11:30 pagi (GMT+2) – UK: PMI Pembuatan Awal (GBP)

Jumaat 11:30 pagi (GMT+2) – UK: PMI Perkhidmatan Awal (GBP)

Jumaat 16:45 (GMT+2) – AS: PMI Pembuatan Awal (USD)

Jumaat 16:45 (GMT+2) – AS: PMI Perkhidmatan Awal (USD)

Analisis Carta

Sejak mencapai paras tertinggi 6,924.84 pada 30 Oktober, S&P 500 telah jatuh lebih 5%, dengan ketegangan geopolitik dan perdagangan yang meningkat melemahkan selera risiko. Tanda awal kelesuan muncul apabila corak candlestick Lilitan Atas (Spinning Top) mengganggu aliran menaik sebelumnya, menandakan kemungkinan titik perubahan. Ini diikuti oleh ayunan gagal (failure swing): puncak seterusnya pada 6,879.25 gagal menandingi paras tertinggi sebelumnya, dan penembusan di bawah paras rendah 6,632.33 mengesahkan peralihan kepada fasa menurun.

Pergerakan harga sejak itu telah mengukuhkan peralihan sentimen. Indeks kini didagangkan di bawah kedua-dua Exponential Moving Average (EMA) 20 dan 50 tempoh. Walaupun persilangan EMA menurun masih belum berlaku, konfigurasi semasa menunjukkan momentum menaik yang semakin pudar serta peningkatan kewaspadaan pelabur.

Penunjuk teknikal mengesahkan kemerosotan ini. Pengayun Momentum telah turun di bawah ambang 100, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus kekal di bawah paras neutral 50—kedua-duanya menekankan tekanan jualan berterusan dan nada pasaran yang semakin lemah secara menyeluruh.

Paras Rintangan Utama

Sekiranya pembeli menguasai pasaran, para pelabur mungkin mengalihkan tumpuan kepada empat paras rintangan berpotensi berikut:

6,632.33: Paras rintangan pertama dikenal pasti pada 6,632.33, selari dengan paras rendah ayunan pada 7 November.

6,758.18: Sasaran harga kedua ditetapkan pada 6,758.18, mewakili Titik Pivot mingguan, PP, yang dikira menggunakan kaedah standard.

6,879.25: Sasaran harga ketiga ditetapkan pada 6,879.25, mewakili paras tinggi ayunan yang dicatat pada 12 November.

6,924.84: Objektif harga tambahan dianggarkan pada 6,924.84, mencerminkan paras tinggi yang dicatat pada 30 Oktober.

Paras Sokongan Utama

Sekiranya penjual mengekalkan penguasaan pasaran, para pelabur mungkin memberi tumpuan kepada empat paras sokongan utama berikut:

6,497.00: Paras sokongan awal dilihat pada 6,497.00, mewakili paras rendah pada 10 Oktober.

6,408.08: Paras sokongan kedua terletak pada 6,408.08, selari dengan sokongan mingguan, S3, yang dianggarkan menggunakan kaedah Titik Pivot standard.

6,345.23: Sasaran penurunan ketiga dicatat pada 6,345.23, selari dengan paras rendah pada 20 Ogos.

6,232.81: Sasaran penurunan tambahan diperhatikan pada 6,232.81, mencerminkan 261.8% Sambungan Fibonacci yang diukur dari 6,632.33 hingga 6,879.25.

Asas

Data tuntutan pengangguran terkini hanya memberikan gambaran separa dan tidak muktamad mengenai keadaan pasaran buruh AS. Keluaran daripada Jabatan Buruh menunjukkan tuntutan awal sebanyak 232,000 untuk minggu berakhir 18 Oktober, dengan tiada data diterbitkan untuk tiga minggu sebelum atau selepasnya akibat penutupan kerajaan. Angka peringkat negeri menunjukkan tuntutan kekal stabil antara 220,000 dan 230,000, tetapi kestabilan ini menyembunyikan risiko yang sedang muncul: beberapa syarikat besar baru-baru ini mengumumkan pemberhentian pekerja berskala besar, manakala pengambilan pekerja kelihatan semakin perlahan. Pengukur mingguan ADP menunjukkan firma sedikit mengurangkan bilangan pekerja. Pandangan yang lebih definitif dijangka pada akhir minggu apabila Jabatan Buruh menyelesaikan tunggakan data dan mengeluarkan laporan pekerjaan September yang tertangguh—angka yang dipantau rapi oleh Rizab Persekutuan ketika pembuat dasar membahaskan keperluan untuk pemotongan kadar tambahan.

Kesimpulan

Dengan S&P 500 masih didagangkan di bawah tekanan teknikal, pasaran bergerak sepanjang baki minggu dengan fokus sama ada momentum akan terus melemah atau mula menstabil. Beberapa keluaran data penting masih menanti, yang boleh menentukan nada turun naik menjelang hujung minggu. Memandangkan gabungan sentimen yang rapuh dan isyarat asas yang bercampur-campur, para pelabur dijangka kekal berhati-hati, mencari kepastian daripada data yang akan datang serta bagaimana indeks bertindak sekitar paras sokongan dan rintangan utamanya.