Kewaspadaan Meningkat dengan Tumpuan pada Fed, KDNK dan Peristiwa Global

Pasaran memasuki fasa penting dengan beberapa peristiwa berimpak tinggi menanti di hadapan. Keputusan dasar bank pusat, data pertumbuhan dan inflasi AS, keluaran KDNK Kanada, serta pilihan raya Parlimen Australia dijangka menjadi pemacu utama sentimen menjelang hujung minggu. Pada masa sama, penurunan terkini di Wall Street menandakan kebimbangan pelabur selepas tempoh kenaikan berpanjangan, menjadikan data makroekonomi dan isyarat dasar yang akan diumumkan amat kritikal untuk pedagang menilai hala tuju jangka pendek ekuiti dan mata wang.

Acara Ekonomi Berimpak Tinggi

Khamis 10:30 pagi (GMT+3) – Switzerland: Kadar Dasar SNB (CHF)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: KDNK Akhir s/s (USD)

Khamis 15:30 (GMT+3) – AS: Tuntutan Pengangguran (USD)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – Kanada: KDNK b/b (CAD)

Jumaat 15:30 (GMT+3) – AS: Indeks Harga PCE Teras b/b (USD)

Sepanjang Hari Sabtu – Australia: Pilihan Raya Parlimen (AUD)

Analisis Carta

Sejak mencapai paras terendah 36,486.13 pada 7 April, Dow Jones Industrial Average (DJIA) telah melonjak lebih 28% (dari paras terendah ke puncak), mengesahkan fasa pemulihan yang kukuh. Isyarat awal pembalikan trend muncul melalui corak ayunan kegagalan dasar, ditandai oleh paras rendah lebih tinggi pada 37,826.60 serta penembusan melepasi 40,921.23. Urutan ini mengesahkan perubahan struktur ke arah bullish dan membuka ruang kepada potensi kenaikan selanjutnya.

Pengukuhan teknikal turut disokong oleh pembentukan Golden Cross, apabila EMA 20 tempoh melintasi EMA 50 tempoh – lazimnya dianggap sebagai perkembangan bullish sederhana. Penunjuk momentum terus menyokong arah aliran ini: Pengayun Momentum kekal di atas paras 100, menandakan kekuatan, manakala RSI berada selesa melebihi 50, sejajar dengan kecenderungan bullish berterusan.

Namun, sikap berhati-hati tetap diperlukan. Divergens negatif antara harga dan Pengayun Momentum memberi isyarat bahawa momentum asas mungkin mula melemah. Walaupun prospek keseluruhan kekal konstuktif, percanggahan ini wajar dipantau dengan rapi bagi mengenal pasti tanda awal keletihan trend. Ketika ini, DJIA mencatat penurunan dua sesi berturut-turut, susut sebanyak 1.35% daripada paras tinggi pada Selasa.

Paras Rintangan Utama

Jika pembeli terus menguasai pasaran, tumpuan pedagang beralih kepada empat paras rintangan berikut:

46,743.58: Paras rintangan pertama, sejajar dengan paras tinggi harian pada 23 September.

47,303.09: Sasaran harga kedua, bertepatan dengan rintangan mingguan R3, dikira menggunakan metodologi Pivot Points.

47,945.52: Sasaran kenaikan ketiga yang dikenal pasti pada 47,945.52.

48,458.64: Sasaran kenaikan tambahan ditentukan pada 48,458.64, mencerminkan Lanjutan Fibonacci 423.6% yang dilukis dari titik tinggi, 45,771.59, ke titik rendah, 44,941.49.

Paras Sokongan Utama

Jika penjual mengambil alih pasaran, paras sokongan berikut menjadi tumpuan:

44,123.96: Tahap sokongan awal diletakkan pada 44,123.96, sejajar dengan Titik Pangsi mingguan, PP, yang dikira menggunakan metodologi standard.

45,771.79: Tahap sokongan kedua dilihat pada 45,771.79, mewakili titik tinggi dari 22 Ogos.

44,941.49: Sasaran penurunan ketiga dicatatkan pada 44,941.49, sepadan dengan palung yang terbentuk pada 2 September.

44,504.03: Sasaran penurunan tambahan ditentukan pada 44,504.03, mencerminkan paras tinggi harian yang dicatatkan pada 7 Ogos.

Fundamental

Indeks utama Wall Street susut untuk dua sesi berturut-turut pada Rabu, dengan Dow Jones kehilangan 170 mata manakala tekanan jualan meluas menjejaskan Nvidia dan Oracle. Pelabur mengurangkan pegangan selepas Pengerusi Fed Jerome Powell memberi amaran bahawa ekuiti kini “dinilai agak tinggi.” Penganalisis turut menegaskan pasaran kelihatan mahal pada hampir semua metrik penilaian. Sebuah bank pelaburan AS memberi amaran tentang nisbah risiko-pulangan jangka pendek yang tidak menguntungkan, manakala sebuah kumpulan kewangan Jepun pula menasihatkan pihak bullish supaya melindung nilai.

Di sebalik penyusutan pasaran secara keseluruhan, saham Intel melonjak sebanyak 6% selepas laporan rundingan dengan Apple untuk potensi pelaburan, menjadikan keuntungan setiap tahun (YTD) mencecah 55%. Syarikat perlombongan dan bahan Lithium Americas turut melonjak hampir 95% selepas laporan bahawa pentadbiran Trump mungkin mengambil pegangan ekuiti sebagai sebahagian daripada perjanjian pinjaman bernilai USD2.2 bilion. Tumpuan kini terarah kepada ucapan susulan pegawai Fed dan data utama termasuk semakan KDNK, tuntutan pengangguran, serta pesanan barangan tahan lama.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, landskap pasaran kekal konstruktif namun semakin berhati-hati. Isyarat teknikal menunjukkan struktur bullish dalam Dow Jones, tetapi wujud divergens yang menandakan risiko kelemahan momentum. Dengan siri data ekonomi utama dan peristiwa politik yang bakal diumumkan, volatiliti berpotensi meningkat apabila pedagang menimbang penilaian pasaran yang tinggi berbanding faktor makro yang menyokong. Dalam jangka terdekat, paras rintangan dan sokongan yang digariskan akan menjadi penentu arah, dengan sentimen didorong oleh nada kenyataan Fed serta data baharu yang dikeluarkan.