ジェフリーズ株、ファースト・ブランズ絡みで急落

ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループは、破産した自動車部品サプライヤー「ファースト・ブランズ」への関わりが投資リスクとして意識され、投資家の売りに押されている。株価は急落し、8営業日連続で下落を続けており、貿易金融業務やファンド運用への監視も強まっている。

ジェフリーズは、資産運用部門のポイント・ボニータ・キャピタルや子会社のエイペックス・クレジット・パートナーズを通じて、ファースト・ブランズの破綻の影響に複数の形で関わっており、投資家の懸念やブラックロックのような大口株主からの資金引き上げ要請を招いている。損失の範囲が不透明なうえ、貿易金融業界全体の透明性にも疑問が浮上しており、ジェフリーズは自社のバランスシートや評判への影響を見極める中で、引き続き注目を集めている。

ファースト・ブランズの影響拡大で、ジェフリーズ株は8日連続下落

ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループの株価は水曜日、8日連続で下落し、今月に入ってから18.97%急落して52.54ドルとなった。投資家は、破産した自動車部品サプライヤー「ファースト・ブランズ・グループ」への同社のエクスポージャーに反応して売りに動いた。

SECへの提出書類で、ジェフリーズは子会社のエイペックス・クレジット・パートナーズがファースト・ブランズに4,800万ドルを貸し付けていたことを明らかにした。これは同社の担保付ローン債務資産の約1%にあたる。比較的小規模なエクスポージャーではあるものの、破産に関する不透明感から売りが続いている。

ジェフリーズは、ファースト・ブランズのアドバイザーと連絡を取りながら、潜在的な影響を評価していると述べた。また、同社がファースト・ブランズから発行された他の証券や債務は保有していないことも強調した。

ジェフリーズ、ファースト・ブランズ破綻で貿易金融の混乱に直面

ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループは、資産運用部門のポイント・ボニータ・キャピタルが、30億ドルの貿易金融ポートフォリオのほぼ4分の1、約7億1,500万ドルを、ウォルマートやオートゾーンを顧客に持つ破産した自動車部品サプライヤー「ファースト・ブランズ・グループ」に関連する売掛債権に投資していたことを明らかにした。これらの売掛債権の支払いは9月15日に止まり、エクスポージャーへの懸念が高まっている。

ジェフリーズがファースト・ブランズと関わる大部分は、リュカディア・アセット・マネジメント傘下で運用されるポイント・ボニータを通じたもので、同ファンドには1億1,300万ドルの株式持分がある。さらに、子会社エイペックス・クレジット・パートナーズも4,800万ドルの貸付を通じて間接的に関わっている。モルガン・スタンレーのアナリストは、潜在的な損失は約4,460万ドルで、管理可能な範囲と見ている。

この破産は、すでに過去のグリーンスイル・キャピタルの失敗などで注目を集めていた貿易金融業界にとって、さらに大きな打撃となる。ファースト・ブランズのアドバイザーは、一部の売掛債権が不適切に複数回ファクタリングされていた可能性を調査しており、透明性の低いこの分野への懸念を一層強めている。

ブラックロック、ファースト・ブランズ影響のジェフリーズファンドから撤退か

ブラックロックは、破産した自動車部品サプライヤー「ファースト・ブランズ・グループ」への投資比率が高い、ジェフリーズのポイント・ボニータ・キャピタル運用ファンドから、一部資金の引き上げを要請した。この動きは、ファースト・ブランズの財務問題が深刻化し、売掛債権の支払いが止まった9月に行われたものだ。

ブラックロックは、ポイント・ボニータが抱える7億1,500万ドルの売掛債権に絡む潜在損失を抑えるため、一部資金を引き上げた。ジェフリーズやテキサス州財務保管信託会社など他の投資家との協議は続いているが、元々いくら投資していたのか、どのくらい引き上げるかはまだ明らかになっていない。

テクニカル分析

9月23日の高値70.79ドルから反発した後、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ（JEF）の株価は急落し、価値の18%以上を失った。初期の反転はフェイルスイング（失敗スイング）パターンで確認され、2番目の高値69.51ドルは前回の高値を超えられず、その後価格は重要な安値64.00ドルを下抜けした。これはさらなる下落の可能性を示唆している。

テクニカル面では、依然として弱気の状況だ。株価は20日と50日の移動平均線を下回っているものの、短期線はまだ長期線を下抜けしておらず、これが起きれば下落トレンドがさらに確認される。モメンタム指標も弱気を示しており、モメンタム・オシレーターは100を下回り、RSIも50以下で売られ過ぎゾーンに入っている。

直近のレジスタンスは58.80ドルで、次いで61.97ドル、64.51ドルが控えている。一方、下値の重要なサポートは51.92ドル、46.17ドル、39.00ドルに位置している。

結論

ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループは、破産したファースト・ブランズ・グループへのエクスポージャーが財務面や評判に与える影響を市場が注視する中、依然として大きな圧力にさらされている。直接的なエクスポージャーは限定的とされているものの、ブラックロックのような大口投資家が資金引き上げを進めていることが、流動性や貿易金融業務への信頼への懸念を一層高めている。

テクニカル的には、モメンタム指標は依然として弱気を示しており、ジェフリーズが重要なサポート水準を上回って安定しない限り、さらなる下落の可能性は否定できない。短期的には、株価の動向は、同社の透明性向上、ファースト・ブランズの売掛債権に関する調査の結果、そして貿易金融業界全体への投資家の信頼に左右されそうだ。