エヌビディア好調、経済指標が市場心理を左右へ

市場はすでに主要な経済指標を織り込み始めており、きょうは米国の速報GDPが発表予定。金曜日にはカナダのGDPと米国のコアPCE価格指数が控えている。さらに週末には中国の製造業PMIが公表され、世界的な成長モメンタムを占う手がかりとなりそうだ。一方でエヌビディアは依然として注目を集めており、力強い決算と前向きなテクニカル要因の両面が投資家の関心を引きつけている。

重要経済イベント

木曜日 15:30（GMT+3） – 米国：速報GDP 前期比（USD）

金曜日 15:30（GMT+3） – カナダ：GDP 前月比（CAD）

金曜日 15:30（GMT+3） – 米国：コアPCE価格指数 前月比（USD）

日曜日 04:30（GMT+3） – 中国：製造業PMI（CNY）

テクニカル分析

8月13日に183.63の高値を付けた後、Nvidiaは一時的に20日指数移動平均線（EMA）を下回ったものの、すぐに反発し、以降の取引では再び上回って引けた。この反発は、ドラゴンフライ・ドージの出現によってさらに強化され、買い意欲の再燃を示している。

テクニカル面では、依然として強気の構えが続いている。
20日指数移動平均線（EMA）は50日EMAの上に位置し、両方の移動平均線が上向きで推移していることから、価格がこれらの上で推移する中、強気の優勢が示されている。モメンタム指標もこの見方を裏付ける：モメンタムオシレーターは100以上を維持しており短期的な上昇圧力の強さを示し、RSIも50を上回って安定しており、全体としてポジティブなバイアスが継続していることを示している。

183.63を明確に上抜ければ、強気の勢いが再確認され、さらなる上値追いの道が開ける。

注目の上値ポイント

買い勢力が市場の主導権を維持する場合、トレーダーは以下の4つの潜在的なレジスタンス水準に注目する可能性がある。

183.63：最初のレジスタンス水準は183.63にあり、8月13日の日足高値を反映している。

193.00：2つ目の価格ターゲットは193.00に設定されており、これは高値183.63から安値168.47に引いたフィボナッチ・エクステンションの161.8％水準を示している。

198.10：3つ目の価格目標は198.10に位置しており、標準的なピボットポイント方式で算出された週足のレジスタンスR3と一致している。

208.16：次の上値目標は208.16で、高値183.63から安値168.47に引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8％水準に相当する。

注目の下値ポイント

売り勢力が市場の主導権を握る場合、トレーダーは以下の4つの潜在的なサポート水準に注目する可能性がある。

176.24：最初のサポート水準は176.24に設定されており、標準的な方法で算出された週足ピボットポイント（PP）を示している。

168.47：2つ目のサポート水準は168.47に位置しており、8月20日の安値に相当する。

158.36：3つ目のサポート水準は158.36にあり、6月27日の日足高値を反映している。

148.06：さらに下値の目安は148.06で、5月29日の高値に相当する。

ファンダメンタルズ

Nvidiaは最新の決算でもウォール街の予想を上回り、新たな四半期売上高の記録を打ち立てた。第2四半期の売上高は467億ドルで前年同期比6％増、利益は258億ドルと前年同期比42％増となった。収益の大半はデータセンター事業が牽引しており、AIチップの需要が好調さを支えている。

好決算にもかかわらず、Nvidia株は時間外取引でやや下落した。投資家は中国市場での課題についての見通しを求めており、現地政府が一部のチップ購入を自国企業に控えさせていることが影響している。しかしアナリストは依然として強気で、NvidiaはAI分野のリーダーであり、もし中国向けのカスタムチップを開発すればさらに恩恵を受ける可能性があると指摘している。

結論

週末に向け、市場はデータ集中の展開となる。米国GDPやカナダGDP、コアPCE価格指数が投資家心理を左右し、中国のPMIが世界的な成長動向の確認材料となる見込みだ。Nvidiaは引き続き注目銘柄であり、強い決算と強気のテクニカル状況は底堅さを示すものの、中国市場での逆風が勢いをやや抑える可能性もある。現時点では、ファンダメンタルズとテクニカルのバランスは依然として上値優勢を支持しており、主要なレジスタンス水準が意識される展開となりそうだ。