AUDUSDに弱気の雲が立ち込める

今週の取引環境は、米国GDP、カナダGDP、米国コアPCE価格指数、中国製造業PMIなど、影響力の大きい経済指標の発表によって大きく左右される。これらのイベントは、主要通貨ペア、特に米ドル、カナダドル、人民元に連動する通貨ペアのボラティリティを高めると予想される。こうした状況を受け、AUDUSDは一定のレンジ内で推移しており、テクニカル指標は弱気な動きを示唆する一方、ファンダメンタル分析結果はオーストラリアにおけるインフレ圧力の高まりを示唆している。

大きな影響を与える経済イベント

木曜日15:30 (GMT+3) – 米国: GDP前期比速報値 (USD)

金曜日15:30 (GMT+3) – カナダ: GDP前月比 (CAD)

金曜日15:30 (GMT+3) – 米国: コアPCE価格指数前月比 (USD)

日曜日4:30 (GMT+3) – 中国: 製造業PMI (CNY)

チャート分析

7月24日に0.66238でピークを付けて以来、AUD/USDは横ばいのレンジ内で推移しており、0.66238のレジスタンスラインを上限に0.64121がサポートラインとなっている。反転のシグナルはまずシューティングスターで現れ、その後「スリー・ホワイト・ソルジャーズ」パターンが出現してセンチメントの変化を示し、持続的な上昇トレンドを確立しようとする試みは終焉を迎えた。

その後、テクニカル指標は弱気傾向を強めている。20期間と50期間の指数移動平均線（EMA）のクロスオーバーは「デッドクロス」を形成し、下落バイアスを強めている。モメンタム指標もこの見方を裏付けている。モメンタムオシレーターは100を下回り、短期的な強さの弱まりを示唆している。一方、相対力指数（RSI）は50で、根底にある弱気傾向を示唆している。

0.64121を下回り続けると、弱気の勢いが再燃し、さらなる下落への道が開かれることになるだろう。

主要な抵抗レベル

買い手が市場を掌握した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗レベルに注目するかもしれない。

0.65038: 最初の抵抗レベルは、8月25日に記録された日中の高値を反映して、0.65038に設定されている。

0.65334: 2番目の価格目標は0.65334に設定されており、これは標準のピボット ポイント手法を使用して計算された週次抵抗R1を表す。

0.65676: 3番目の価格目標は0.65676で、8月14日のピークを反映している。

0.66238: 追加の上昇目標は、7月24日に記録された高値に相当する0.66238と予測されている。

主要なサポートレベル

売り手が市場のコントロールを維持した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的なサポート レベルを考慮する可能性がある。

0.64728: 初期サポート レベルは0.64728と推定され、標準的な方法を使用して推定された週次ピボットポイント(PP)を表す。

0.64121: 2番目のレベルは0.64121で、8月22日の安値に相当する。

0.63715: 3番目のサポートレベルは0.63715で、6月23日に記録された日足安値を反映している。

0.63116: 追加の下降目標は0.63116で、標準ピボット ポイント手法を使用して推定された週次サポートS3を反映している。

ファンダメンタル分析 

月次消費者物価指数（CPI）は7月までの1年間で2.8%上昇し、6月の1.9%から上昇した。変動の大きい項目と休暇旅行を除いたインフレ率は3.2%で、前月の2.5%から上昇した。一時的な価格変動を均したトリム平均インフレ率は2.1%から2.7%に上昇した。

主な牽引役は電気料金で、割引きが使い果たされ、新たな価格見直しが実施されたため、年間で13.1%上昇した。割引きがなければ、家庭の電気料金は2023年半ば以降20%以上上昇していただろう。家賃は3.9%上昇し、2022年以来の最低の伸びとなった。一方、ガス価格は4.7%上昇し、新築住宅価格は0.4%上昇した。食品・飲料は前年比3.0%増と若干鈍化したが、コーヒー、ココア、卵など一部の品目は大幅に値上がりした。休暇旅行は、学校の休暇需要を反映して、6月に減少した後、3.3%増加した。自動車燃料価格は前年比5.5%下落し、前月の8.0%下落から縮小した。

全体として、7月のインフレ率は、主に電気料金の上昇と、家賃、ガス、旅行の緩やかな上昇により、新たな上昇圧力を示したが、燃料価格の低下により部分的に相殺された。

結論

AUDUSDはレンジ内で推移しているが、テクニカル指標が弱まり、モメンタム指標がネガティブに転じるにつれて、明確な弱気傾向を示す。重要な試金石は0.64121で、これを決定的に突破すれば更なる下落を招く可能性が高いだろう。オーストラリアのインフレ圧力は依然として高く、今後、影響力の大きい世界的な経済指標の発表が相次ぐため、トレーダーはボラティリティの高まりと市場センチメントの変化に備える必要がある。