デリバティブ取引とは？先物取引との違いやおすすめの投資方法をわかりやすく解説

Introduction

「デリバティブ取引は難しそう」「デリバティブ取引をしたいけどどんな商品があるの？」といった悩みを持っていませんか？

デリバティブ取引とは、株式や為替などの原資産から派生した、将来の価格や権利を売買する金融派生商品の取引です。

本記事では、デリバティブ取引の意味や金融商品の種類について詳しく解説します。

デリバティブ取引とは金融資産から派生して生まれた金融商品

デリバティブ取引の種類は多く、個人投資家でも取引できる金融商品があります。デリバティブ取引の全体像を示すと以下の通りです。

ここからは、デリバティブ取引の意味や目的について見ていきましょう。

デリバティブとはわかりやすくいうと未来の価格を取引する予約券

デリバティブとは、株式、通貨、金利といった元の金融資産（原資産）から派生して生まれた金融商品のことで、金融派生商品とも呼ばれます。

デリバティブ取引では、将来の決められた日時に、あらかじめ定めた価格で原資産を売買する権利や義務を取引します。投資家の目的は、将来の価格変動リスクを避けたり少ない資金で大きな利益を狙ったりすることです。

デリバティブの目的は保険と宝くじの2つがある

デリバティブの目的には大きく保険と宝くじの2つにたとえられます。市場には、将来の価格変動という不確実性を固定して安心したい人と、不確実性に賭けて儲けたい人の2種類がいます。

例えば、リンゴ農家は収穫期に豊作でリンゴの価格が暴落するリスクを恐れています。そこで、今のうちに3ヶ月後に1個100円で売る予約券を使い、買い手を確保することで、価格を100円で確定させ、りんごの暴落リスクを避けられるのです。

一方、3ヶ月後に猛暑でリンゴが品薄になり、価格が高騰すると予想したジュース加工業者も儲けることを目的にデリバティブを使うことがあります。

今のうちに3ヶ月後に1個100円で買う予約券を安く手に入れておき、予想通り価格が高騰すれば市場よりずっと安くリンゴを仕入れることができるので、大きな利益を狙える可能性がありますが、損失も拡大する点に注意が必要です。

先物取引は未来の価格を約束する取引

先物取引はデリバティブ取引の一つです。

先物取引は未来の特定の日時に、あらかじめ決めた価格で商品を売買することを法的に約束する取引を指します。

現物の受け渡しをせず、売買の差額だけを決済するという差金決済取引の仕組みは、CFD取引にも採用されています。

具体的に農家とスーパーのキャベツ取引で考えてみましょう。農家はキャベツの価格が暴落すること、スーパーはキャベツの価格の高騰を恐れています。そこで二人は3ヶ月後にキャベツ1ケースを2,000円で売買するという契約を結びます。

契約締結から3ヶ月後、実際の市場価格が1,500円になっても3,000円になっても、二人は約束通り2,000円で取引しなければなりません。

しかし、実際に大量のキャベツを運んで受け渡しするのは大変なため、市場価格との差額だけを現金でやり取りすることにします。仮に市場価格が1,500円なら、スーパーは農家に差額の500円を支払うだけです。

スーパーは市場で1,500円で買い差額500円を払ったので、約束通り2,000円で仕入れたことと同じになります。

このように、先物取引という未来の価格を約束する仕組みと、差金決済という決済方法が、現代のCFD取引の根幹となっています。

先物取引とは？仕組みや株式取引との違い

FXのスワップポイントにも使われるスワップ取引は利益の交換

FXではポジションを翌日まで持ち越すとスワップポイントを受け取ることができます。スワップポイントを受け取る取引もデリバティブの一種です。

FXのスワップポイントは、スワップ取引の異なる金利を交換するという考え方を、個人投資家向けに単純化したものです。

もともとスワップ取引は、金融機関が将来の金利変動リスクを管理するために利用する高度な金融手法でした。例えば、変動金利と固定金利のリスクをそれぞれ抱える銀行同士が、お互いの金利支払いを交換することでリスクを回避します。

この仕組みを応用し、個人投資家が高金利通貨を買い、低金利通貨を売ると、その金利差をスワップポイントとして受け取れるのです。

このように、私たちが日々受け取るスワップポイントは、もともと金融機関がリスク管理に用いていたスワップ取引というデリバティブの仕組みがルーツになっています。

権利を売買するオプション取引

デリバティブには、先物やスワップの他にオプション取引と呼ばれる取引方法があります。

オプション取引の特徴は、将来の売買を約束する義務ではなく、あくまで権利そのものを売買する点です。権利の買い手は、状況が不利なら権利を放棄でき、有利な時だけ権利を行使できます。

例えば、不動産の買い手は、他に良い物件が見つかれば手付金を放棄することで購入義務から解放されます。一方で、物件価格が値上がりすれば、喜んで購入の権利を行使するでしょう。

なお、コールとプットにはそれぞれ買いと売りがありますが、それぞれの利益が出る値動きやリスクリターンは以下の通りです。

オプション取引の仕組みや種類をわかりやすく解説 

CFDにも共通するデリバティブ取引のメリットとデメリット

ここからは個人投資家が気軽に売買できるCFD取引のメリットとデメリットについて紹介します。

CFD取引に興味のある人は、ぜひ参考にしてください。

CFD取引の4つのメリット

CFD取引はデリバティブ取引の一種のため、以下の4つのメリットがあります。

• レバレッジで資金効率を高められる
• 売りからでも入れる
• リスクヘッジの手段に活用できる
• 平日は24時間取引できる

CFDはレバレッジを効かせることで、少ない資金（証拠金）から何倍もの金額の取引ができるため、多くの利益を狙えます。

加えて、現物の商品とは異なり売りからも入ることも可能です。相場の下落局面で売りから入って、利益を得られるチャンスがあります。

続いて、リスクヘッジの手段としても活用できます。米ドル建ての資産を多く保有していた場合に、あらかじめCFDでドル売りのポジションを持っておけば、実際にドル安が進んだ際に発生する為替差損をCFDの利益で相殺可能です。

最後にCFDでは平日ほぼ24時間取引できるため、日中忙しい人でも帰宅後に取引ができます。

レバレッジ取引の利点とリスク

CFD取引の2つのデメリット

CFD取引にもデメリットがあります。

• 追証のリスクがある
• スプレッドや取引手数料などがかかる

デリバティブ取引では、追証のリスクがあります。デリバティブ取引のレバレッジを活用すれば大きな利益を狙えますが、一方で相場が予想と反対に大きく動いた場合、預けた証拠金以上の損失が発生し、証券会社やFX業者から追証を請求されることがあります。

期日までに追証の入金ができなければ、保有中のポジションが強制的に決済されて、追加の入金が必要になる場合があります。

一部の海外FX業者ではゼロカットシステムを採用しているケースもありますが、信頼性や規制状況の違いなどにも注意が必要です。利用する際は各業者のリスクや仕組みを十分に理解したうえで判断しましょう。

続いて、デリバティブ取引では、スプレッドや手数料などの取引コストがかかります。また、FXではポジションを翌日以降に持ち越した場合、スワップの負担が必要になることがあります。取引をするたびに手数料がかかるため、無駄な取引をすると余分な取引コストがかかるので注意しましょう。

スプレッドとは何か？取引における重要性を理解する

FXでスプレッドが広がる理由とは？スプレッドの狭いFX業者を探すポイント

デリバティブ取引の種類は多い

デリバティブ取引は先物取引、オプション取引、スワップ取引など金融派生商品全体を指す言葉です。また、貴金属や原油、株価指数といったCFD商品もデリバティブ取引の一種といえます。

少ない資金で効率的な運用を目指す場合、デリバティブ取引は選択肢の一つとなります。

FXGTでは、取引商品に応じて異なるレバレッジが設定されています。最大レバレッジは5,000倍です。取引は各商品の規定に応じた金額や数量から行えます。