ビットコイン下落と政策リスクの高まりで、暗号資産市場のセンチメントが弱まる

暗号資産市場は、マクロ経済の不透明感や政策論争、投資資金の流れの変化を受け、週初から慎重なムードで取引を開始した。ビットコインは米国の利上げ政策に関して方向感の定まらない動きを受けて10万8000ドルを下回った一方、欧州中央銀行（ECB）のデジタルユーロ推進はプライバシーや個人の自由に対する懸念を再燃させた。テクニカル面では、ビットコインは直近の15％急落の影響で依然として下押し圧力を受けており、重要なサポートレベルが注目される。そんな中、マイケル・セイラー氏の戦略プロバイダは保有するビットコインで過去最高の利益を記録し、機関投資家の強い信頼感を示した。一方で、資金はソラナETFに回り、投資家は新たな利回りと成長機会を求めて流入を続けている。

ビットコイン、利下げ期待と景気後退懸念が交錯し10万8000ドル割れ

ビットコインは10万8000ドルを下回り、イーサリアムも3720ドルまで下落して週末は静かな取引となった。投資家は米国の雇用統計を待つ中、財務長官スコット・ベッセント氏の「高金利が一部経済を景気後退に押し込んだ可能性がある」との警告に注目した。発言直後は利下げ期待からセンチメントが改善したものの、経済の弱さによる緩和の可能性を警戒し、トレーダーは慎重な姿勢を強めた。オンチェーンデータでは、ビットコインが重要なサポート水準である10万8000ドルを下回って推移しており、勢いの衰えとさらなる下押しリスクを示唆している。

ラガルド総裁、デジタルユーロを「信頼の象徴」と称す　一方、批判派は個人の自由への脅威と指摘

欧州中央銀行（ECB）のクリスティーヌ・ラガルド総裁は、デジタルユーロを「我々の共通の運命への信頼の象徴」と称し、現金と並行して「できるだけ早く」導入する意向を示した。このプロジェクトは技術開発段階に入り、2029年までの導入が見込まれており、EUの決済システムの統合を目的としている。しかし、ラガルド氏の発言は暗号資産コミュニティや政治家から強い反発を招いた。中央銀行発行デジタル通貨（CBDC）が金融監視を可能にし、市民の自由を脅かす懸念が指摘されている。フランスやドイツの議員の中には、CBDCの導入を禁止し、分散型の代替としてビットコインを推奨する提案を行う動きもある。

テクニカル分析

BTCUSDは10月6日に126,134.65ドルの高値を付けて以降、急落し、直近高値からおよそ15％下落している。この下落は、まずベアリッシュ・エンガルフィング（包み線）パターンで示唆され、その後、20期間の指数移動平均線（EMA）が50期間EMAを下回る「デスクロス」によって確認された。このパターンは、一般的にさらなる弱含みが続く可能性を示すシグナルとされている。

BTCUSDは両方の移動平均線を下回ったままで、短期から中期にかけての弱気バイアスを強めている。モメンタム指標もこの見方を支持しており、モメンタムオシレーターは100の基準線を下回り、相対力指数（RSI）も50を下回ったまま推移しており、売り圧力の強さが継続していることを示している。

下押しの勢いが続く場合、重要なサポートはそれぞれ106,221.97ドル、101,833.30ドル、95,462.38ドル付近にあると見られる。一方、反発して現水準を上回る場合は、110,861.19ドル、116,321.22ドル、126,164.35ドル付近でレジスタンスに直面する可能性がある。

セイラー氏の戦略プロバイダ急騰：ビットコイン投資が奏功し28億ドルの利益

マイケル・セイラー氏の戦略プロバイダは、2025年第3四半期に28億ドルの純利益を計上し、1株当たり利益（EPS）は8.42ドルで市場予想を上回った。同社は64万808BTC（約700億ドル）を保有しており、ビットコインの強気相場を受けて年初来26％上昇した。売上高は前年同期比10.9％増の1億2870万ドルとなり、ソフトウェア企業からビットコイン中心の投資ビークルへの進化を示した。セイラー氏は強気姿勢を改めて示し、ビットコインが年末までに15万ドル、8年以内に100万ドルに達する可能性があると予測した。また、1兆ドル規模のビットコイン資産残高の構築や、ビットコイン担保のクレジット市場の立ち上げ計画を明かし、戦略プロバイダを新たなデジタル金融システムの中心に据える構想を示した。

ビットコインやイーサリアムから資金が流出、ソラナETFが急騰

ソラナETFは4日連続で資金流入となり、金曜日だけで4450万ドルを追加した。投資家がビットコインやイーサリアムのファンドから資金を移したことが背景にある。ソラナETFの総資産は5億ドルを超え、BitwiseのBSOLが主導し、ほぼ5％上昇した。一方、ビットコインとイーサリアムのETFは、利益確定の動きにより合わせて約2億9000万ドルの資金流出となった。アナリストは、ステーキング利回りや新たな市場テーマへの関心から、ソラナへの資金シフトが今後も続くと見ている。

結論

全体として、暗号資産市場は慎重ながらもダイナミックな局面で週を迎えている。マクロ経済の不透明感と新たな投資テーマの変化が市場心理を揺さぶる中、ビットコインは依然としてテクニカル上の圧力下にあり、トレーダーは米国の雇用統計を注視して次のFRBの動きを探っている。また、ECBのデジタルユーロ計画は新たな規制議論の火種となっている。短期的な弱さがあるものの、マイケル・セイラー氏の過去最高の利益と長期的なビットコイン戦略に象徴されるように、機関投資家の楽観姿勢は根強い。一方で資金は分散を続け、ソラナが資金シフトの恩恵を受ける目立った存在となっており、広範な市場の慎重ムードの中でも、投資家のイノベーションと利回りへの意欲は依然として健在であることを示している。