Pasaran Meningkat apabila Data Pekerjaan, Minyak dan Pendapatan Memacu Minggu yang Volatil (3 – 7 Ogos 2026, Rekap)

Gambaran Keseluruhan

Minggu lalu, pasaran kewangan didorong oleh gabungan data ekonomi, laporan pasaran buruh, pergerakan komoditi dan pendapatan korporat utama yang sibuk. Sektor pembuatan AS menunjukkan kekuatan baharu, manakala data pekerjaan dari New Zealand, Canada dan United States menunjukkan keadaan pasaran buruh yang bercampur-campur. Komoditi tidak menentu, dengan harga minyak jatuh mendadak dan logam berharga meningkat, manakala indeks saham utama U.S. mencatatkan kenaikan. Pelabur turut bertindak balas terhadap pendapatan daripada SpaceX, Caterpillar, Merck, McDonald’s, Pfizer dan BP, dengan panduan syarikat, keuntungan dan rancangan pelaburan mempengaruhi pergerakan harga saham individu.

Petunjuk dan Peristiwa Ekonomi Utama dalam Tinjauan

Isnin, 3 Ogos

17:00 – USA: ISM Manufacturing PMI (USD)

Sektor pembuatan AS berkembang pada bulan Julai untuk bulan ketujuh berturut-turut, dengan ISM Manufacturing PMI meningkat kepada 55.6%, paras tertinggi sejak Mei 2022. Pesanan baharu, pengeluaran, pekerjaan, tunggakan, eksport dan import semuanya mengukuh, manakala inventori pelanggan kekal rendah, menyokong pengeluaran masa depan. Pengeluaran mencapai 58.5%, dan pekerjaan kembali berkembang buat pertama kali dalam 33 bulan. Keadaan input bercampur-campur, dengan penghantaran pembekal yang lebih perlahan dan harga yang masih tinggi, walaupun tekanan harga sedikit mereda. Lima belas industri pembuatan melaporkan pertumbuhan, termasuk peralatan pengangkutan, jentera, elektronik dan produk makanan, manakala produk kimia merupakan satu-satunya industri yang menyusut.

EUR/USD meningkat sedikit sebanyak 0.12% pada hari tersebut.

Rabu, 5 Ogos

01:45 am – New Zealand: Employment Change q/q (NZD)

Pasaran buruh New Zealand menunjukkan tanda-tanda kelemahan lanjut pada suku Jun 2026. Kadar pengangguran meningkat kepada 5.6% daripada 5.4% pada Mac, manakala jumlah penganggur meningkat kepada 171,000 daripada 164,000. Pengangguran lebih tinggi dalam kalangan lelaki pada 5.7% dan wanita pada 5.5%, dengan kadar yang sangat tinggi dalam kalangan masyarakat Pacific dan Māori. Pengangguran belia juga meningkat dengan ketara sepanjang tahun. Sementara itu, kadar pekerjaan kekal secara umumnya tidak berubah pada 66.7%, walaupun bilangan orang bekerja meningkat kepada 2.905 juta. Underutilization meningkat kepada 13.8%, menunjukkan kapasiti lebihan yang lebih besar dalam pasaran buruh New Zealand.

NZD/USD jatuh 0.1% pada hari tersebut.

17:30 – USA: Crude Oil Inventories (USD)

Pada minggu berakhir 24 Julai 2026, penapisan minyak AS meningkatkan aktiviti dan beroperasi pada 97.2% kapasiti. Inventori minyak mentah jatuh mendadak sebanyak 7.2 juta tong dan kekal di bawah purata lima tahun. Pengeluaran petrol dan distillate meningkat, manakala import minyak mentah menurun. Permintaan bahan api keseluruhan sedikit lebih lemah berbanding tahun sebelumnya, walaupun permintaan untuk distillate fuel dan jet fuel meningkat.

USOil susut sedikit sebanyak 0.03% pada hari tersebut.

Khamis, 6 Ogos

15:30 – USA: Unemployment Claims (USD)

Tuntutan pengangguran awal AS kekal rendah pada minggu berakhir 1 Ogos, meningkat hanya 1,000 kepada 199,000 daripada paras semakan minggu sebelumnya sebanyak 198,000. Purata bergerak empat minggu turun sebanyak 4,500 kepada 198,750, menunjukkan kestabilan berterusan dalam pemfailan pengangguran baharu. Sementara itu, pengangguran berinsurans meningkat sebanyak 24,000 kepada 1.801 juta pada minggu berakhir 25 Julai, manakala kadar pengangguran berinsurans kekal stabil pada 1.2%. Purata empat minggu bagi tuntutan berterusan menurun sebanyak 5,000 kepada 1.791 juta. Secara keseluruhan, data menunjukkan pemberhentian kerja kekal terhad, walaupun tuntutan pengangguran berterusan masih agak tinggi.

EUR/USD jatuh 0.25% pada hari tersebut.

Jumaat, 7 Ogos

15:30 – Canada: Employment Change (CAD)

Pasaran buruh Canada mengukuh pada bulan Julai, dengan pekerjaan meningkat sebanyak 75,000 dan kadar pengangguran turun sedikit kepada 6.4%. Kebanyakan peningkatan pekerjaan datang daripada golongan berumur 25 hingga 54 tahun, khususnya wanita. Pengambilan pekerja meningkat dalam sektor runcit, kewangan, perkhidmatan profesional dan pembinaan, manakala pentadbiran awam dan pertanian kehilangan pekerjaan. Ontario mencatatkan peningkatan pekerjaan terbesar, diikuti oleh British Columbia, Manitoba dan Nova Scotia. Pertumbuhan gaji juga berterusan, dengan purata pendapatan sejam meningkat 2.8% berbanding tahun sebelumnya kepada $37.17. Secara keseluruhan, angka tersebut menunjukkan keadaan pekerjaan yang bertambah baik, walaupun pengangguran masih agak tinggi.

USD/CAD merosot sebanyak 0.56% pada hari tersebut.

15:30 – USA: Non-Farm Employment Change (USD)

Pasaran pekerjaan AS sebahagian besarnya tidak berubah pada bulan Julai. Nonfarm payrolls turun sebanyak 23,000, manakala kadar pengangguran kekal stabil pada 4.1%, dengan kira-kira 6.9 juta orang menganggur. Kehilangan pekerjaan tertumpu dalam pendidikan kerajaan tempatan, runcit dan perkhidmatan kewangan, manakala penjagaan kesihatan terus menambah pekerjaan. Pertumbuhan gaji kekal positif, dengan purata pendapatan sejam meningkat 3.2% berbanding tahun sebelumnya. Peningkatan pekerjaan terdahulu bagi Mei dan Jun turut disemak turun dengan ketara sebanyak 103,000 secara gabungan. Secara keseluruhan, laporan ini menunjukkan pasaran buruh kehilangan momentum, dengan pengambilan pekerja yang lebih lemah tetapi tanpa peningkatan besar dalam pengangguran.

EUR/USD meningkat sedikit sebanyak 0.01% pada hari tersebut.

Komoditi

5. Crude Oil  

1. Harga minyak mentah merosot sebanyak 11.20% sepanjang minggu lalu 

6. Brent Oil  

1. Brent turun 9.51% berbanding minggu sebelumnya 

7. Gold  

1. Logam berharga Gold (XAUUSD) menutup minggu pada hari Jumaat dengan kenaikan mingguan sebanyak 7.34% 

8. Silver  

1. XAGUSD meningkat sebanyak 10.28% berbanding minggu lalu 

Pasaran Saham

4. S&P 500 meningkat 3.62% 

5. DJIA naik 3.13% 

6. NASDAQ 100 meningkat 5.26% 

Peningkat Teratas

4. Hydrofarm Holdings Group, Inc. (HYFM) 196.30% 

5. Reitar Logtech Holdings Limited (RITR) 193.81% 

6. Autonomix Medical, Inc. (AMIX) 191.86% 

Penurun Teratas

4. Recon Technology, Ltd. (RCON) -91.90% 

5. Next Technology Holding Inc. (NXTT) -87.73% 

6. PN Smart Energy Limited (PN) -81.41% 

Pendapatan Syarikat (3 – 7 Ogos)

Selasa, 4 Ogos: SPCX (Space Exploration Technologies Corp.)

Selasa, 4 Ogos: CAT (Caterpillar Inc.)

Selasa, 4 Ogos: MRK (Merck & Co., Inc.)

Selasa, 4 Ogos: MCD (McDonald’s Corporation)

Selasa, 4 Ogos: PFE (Pfizer Inc.)

Selasa, 4 Ogos: BP (BP p.l.c.)

Pendapatan Q2 melonjak 92% tahun ke tahun kepada $7.8 bilion, manakala adjusted EBITDA hampir tiga kali ganda kepada $3.5 bilion dan kerugian mengecil. Starlink mencatatkan pertumbuhan pelanggan yang tertinggi, dan perniagaan AI mencapai adjusted EBITDA positif dengan hasil kontrak yang ketara pada masa hadapan. Pembangunan Starship juga menunjukkan kemajuan. Walau bagaimanapun, pelaburan kekal sangat besar, dengan perbelanjaan modal suku tahunan sebanyak $18.4 bilion, tertumpu terutamanya pada infrastruktur AI, di samping perbelanjaan berterusan untuk Starship dan satelit.

Saham SPCX melonjak 22.83% sepanjang minggu lalu.

Caterpillar mencatatkan keputusan suku kedua yang terbaik, dengan hasil meningkat 24% kepada $20.5 bilion dan keuntungan sesaham terlaras naik 73% kepada $8.17. Backlog mencapai rekod $72 bilion, disokong oleh permintaan kukuh untuk penjanaan kuasa daripada data center dan AI. Syarikat menaikkan prospek 2026 dan sedang mengembangkan kapasiti, tetapi kos pelaburan yang lebih tinggi dan perbelanjaan tarif yang dijangka sekitar $2.2 bilion boleh menekan margin.

Saham CAT melonjak 3.36% sepanjang minggu lalu.

Merck menaikkan dan mengecilkan julat prospek hasil 2026 kepada $66.3-$67.3 bilion, disokong oleh pertumbuhan kukuh daripada produk baharu termasuk WINREVAIR, WELIREG dan CAPVAXIVE. Pipeline syarikat turut berkembang dengan keputusan positif percubaan peringkat akhir dan kelulusan FDA untuk LIPFENDRA. Walau bagaimanapun, pendapatan Q2 terjejas oleh caj besar berkaitan pengambilalihan, manakala pertumbuhan KEYTRUDA yang lebih perlahan, kesan inventori dan pelarasan jualan yang dijangka boleh menekan margin jangka pendek.

Saham MRK jatuh 1.24% sepanjang minggu lalu.

McDonald’s melaporkan pertumbuhan suku kedua yang sederhana, dengan jualan setanding global meningkat 1.3% dan jualan seluruh sistem naik 4% dalam mata wang tetap. Pertumbuhan jualan AS lebih lemah, tertekan oleh pelaksanaan menu bernilai, tawaran digital yang lebih sedikit dan trafik yang lebih lembap. Pihak pengurusan merancang lebih banyak promosi, operasi yang lebih ringkas dan latihan semula kakitangan. Platform minuman baharu menunjukkan prestasi baik, tetapi inflasi dan tekanan pengguna menolak sasaran 50,000 restoran syarikat kepada 2028.

Saham MCD meningkat 1.42% sepanjang minggu lalu.

Pfizer menaikkan prospek hasil 2026 kepada $60.5-$62.5 bilion dan mengekalkan panduan adjusted EPS sebanyak $2.80-$3.00. Perniagaan bukan COVID kekal kukuh, disokong oleh pertumbuhan daripada ubat utama dan produk yang diperoleh. Syarikat juga meningkatkan sasaran penjimatan kos kepada kira-kira $9.7 bilion hingga 2029. Walau bagaimanapun, kegagalan percubaan Phase III untuk kanser paru-paru dan caj impairment sebanyak $4.3 bilion menambah risiko, manakala program obesiti kekal sebagai peluang pertumbuhan jangka panjang.

Saham PFE meningkat 7.00% sepanjang minggu lalu.

Keuntungan asas BP melonjak 78% suku ke suku kepada $5.7 bilion, dibantu oleh harga yang lebih kukuh, perdagangan, margin penapisan dan volum pelanggan. Syarikat juga mengurangkan hutang bersih kepada $22.3 bilion, menaikkan dividen sebanyak 4%, dan menggariskan rancangan untuk memudahkan operasi serta mengurangkan kos. Walau bagaimanapun, pengeluaran upstream dan throughput penapisan menurun, manakala kebimbangan keselamatan dan penukaran penjimatan kos yang terhad kepada aliran tunai yang lebih kukuh kekal sebagai cabaran utama.

Saham BP jatuh 7.94% sepanjang minggu lalu.

Kesimpulan

Secara keseluruhan, minggu lalu menunjukkan persekitaran pasaran yang bercampur-campur tetapi aktif. Pembuatan AS yang lebih kukuh dan kenaikan dalam indeks saham utama menyokong sentimen risiko. Pada masa yang sama, pertumbuhan payroll AS yang lebih lemah dan isyarat pasaran buruh yang lebih lembap menyerlahkan kebimbangan tentang kadar momentum ekonomi. Pasaran komoditi menunjukkan perbezaan yang ketara, dengan harga minyak jatuh dengan ketara dan logam berharga mencatatkan kenaikan kukuh. Pendapatan korporat juga menghasilkan pergerakan khusus saham yang ketara ketika pelabur menilai prospek pertumbuhan, keuntungan, panduan dan rancangan perbelanjaan. Perhatian kini beralih kepada keluaran ekonomi dan perkembangan syarikat akan datang untuk mendapatkan hala tuju lanjut.