米国指標が株式・原油・金市場を動かす（2025年12月29日～2026年1月2日振り返り）

先週の市場は、米国の主要経済指標の発表に大きく影響を受けた。住宅関連の動向、原油在庫、労働市場の状況、製造業のトレンドなどがその中心だ。
これらの指標に加え、通貨、商品、株式市場の動きや企業決算も絡み、投資家心理や市場全体のパフォーマンスを概観する材料となった。

主要経済指標・イベント振り返り

12月29日（月）

17:00 – 米国：中古住宅販売保留件数 前月比（USD）

全米不動産業者協会（NAR）によると、11月の中古住宅販売保留件数は前月比で3.3％増、前年同月比では2.6％増となった。米国の主要地域すべてで増加が見られ、住宅需要の広範な改善を示している。

この回復は、住宅ローン金利のやや低下、賃金の上昇、売り出し物件の増加に支えられ、買い手の動きが徐々に戻りつつあることを示している。ただし、消費者の住宅市場への信頼感は依然として前年の水準を下回っている。

EURUSDはこの日、0.22％下落した。

12月30日（火）

17:30 – 米国：原油在庫（USD

米エネルギー情報局（EIA）によると、米国の原油在庫は40万バレル増加し、総在庫は4億2,480万バレルとなった。

製油所の稼働はやや緩やかになり、1日あたり1,680万バレルを処理し、稼働率は94.6％だった。ガソリン生産は増加し、原油輸入は前週比で減少、商業用石油の総在庫もわずかに増加し、米国のエネルギー供給が緩やかに積み上がったことを示している。

EURUSDはこの日、0.23％下落した。

12月31日（水）

15:30 – 米国：新規失業保険申請件数（USD）

米労働省によると、12月27日週の新規失業保険申請件数は前週より減少し、失業給付の申請者が減ったことを示した。初回申請件数は19万9,000件となり、労働市場が比較的堅調であることがうかがえる。

失業状況全体は安定していた。被保険者失業率は1.2％で横ばいを保ち、失業給付を受け続ける人数はわずかに減少した。これらを総合すると、年末時点で労働市場は安定しており、急激な鈍化の兆しは見られない。

USDJPYは前日比で0.1％上昇した。

1月2日（金）

16:45 – 米国：製造業PMI（確報値）（USD）

S&Pグローバルによると、米国の製造業は12月も拡大を続けたものの、勢いは鈍化した。製造業PMIは51.8に低下し、5カ月ぶりの弱い水準となり、成長のペースが緩やかになっていることを示した。

新規受注は1年ぶりに減少し、輸出も関税の影響もあって依然として弱い状況だった。それでも工場は生産を続け、従業員の雇用も増やしている。コストは依然として高水準にあるが、物価上昇の圧力はやや和らぎ、成長は続いているものの、需要が強まらなければ維持が難しくなりつつあることを示している。

EURUSDはこの日、0.23％下落した。

コモディティ

1. 原油
   原油価格は、先週比で0.70％上昇した。
2. ブレント原油
   ブレント原油は、前週比で0.75％上昇した。
3. 金
   貴金属の金（XAUUSD）は、週末の金曜日にかけて週次で4.44％下落して取引を終えた。
4. 銀
   XAGUSDは、前週比で8.18％下落した。

株式市場

1. S&P 500は1.02％下落
2. ダウ工業株30種平均（DJIA）は0.71％下落
3. ナスダック100は1.66％下落

上昇率トップ銘柄

1. Brand Engagement Network, Inc. (BNAI) 214.17%上昇
2. Republic Power Group Limited (RPGL) 152.98%上昇
3. Sidus Space, Inc. (SIDU) 124.35%上昇

下落率トップ銘柄

1. Smart Digital Group Limited (SDM) -86.60%下落
2. SMX (Security Matters) Public Limited Company (SMX) -82.26%下落
3. Mereo BioPharma Group plc (MREO) -77.90%下落

企業決算（12月29日～1月2日）

12月29日（月）：DJCO（Daily Journal Corporation）

12月29日（月）：CODI（Compass Diversified）

12月31日（水）：TAYD（Taylor Devices, Inc.）

Daily Journal Corporationは、2025年第4四半期および通年で好調な決算を発表した。Journal Technologies事業の継続的な成長に支えられ、売上高は8,770万ドル、1株当たり利益は81.41ドルの過去最高を記録した。

DJCOの株価は前週比で2.94％下落した。

Compass Diversifiedは2025年第2四半期の決算を発表し、財務報告の最新化に向けて着実に進展していると述べた。また、子会社全体の事業運営も堅調に推移していると報告している。

Compass Diversifiedは2025年通年の見通しを再確認し、子会社の調整後EBITDAを3億3,000万～3億6,000万ドルと予想している。また、引き続き慎重な資本配分と株主への長期的な価値創出に注力する方針だ。

CODIの株価は前週比で4.91％下落した。

Taylor Devices, Inc.は第2四半期の決算で好調を示し、売上高は前年同期の850万ドルから1,160万ドルに増加し、会社の過去最高を更新した。上半期の売上高も2,150万ドルに伸びた。

利益も売上増と効率的な事業運営に支えられ、大幅に伸びた。受注残はわずかに減少したものの、航空宇宙や防衛分野の強い需要が他市場の弱含みを補い、成長見通しを支えている。

TAYDの株価は前週比で4.71％上昇した。

結論

先週のデータ全体からは、米国経済の状況がやや混在しつつも安定している様子がうかがえた。住宅市場や労働市場は堅調さを示す一方、製造業の成長は鈍化し、エネルギー供給はやや増加した。金融市場は慎重なムードが続き、株式や貴金属には下押し圧力がかかったが、一部企業の堅実な決算もあり、市場環境は依然として選別的で、データに基づく動きが重要であることを示している。