テクニカル指標とは？基本的な指標一覧と使う際の注意点を徹底解説

FXや株式投資の世界で継続的に相場と向き合っているトレーダーの多くは、勘や運任せの取引をしてはいません。彼らはチャートから得られる客観的なデータに基づき、冷静に売買の判断を下しています。その判断の根拠となる重要なツールがテクニカル指標です。 

本記事では、ファンダメンタルズ分析との違いや代表的なテクニカル指標について分かりやすく解説します。 

本記事は公開されている投資教育資料やトレーディング関連書籍などを参考に、一般的なテクニカル分析の基礎知識を解説したものです。 

テクニカル指標（分析）とはチャートから将来の価格を予測する方法

まずはテクニカル指標の意味と、なぜトレードで有効と考えられているか基本的な仕組みについて解説します。 

過去のデータに基づくテクニカル分析の仕組み

テクニカル指標とは、過去の価格や出来高などの市場データを数式を用いて加工し、チャート上にグラフや数値として表示させた分析ツールを指し、インジケーターとも呼ばれます。 

そして、テクニカル指標を用いた分析手法をテクニカル分析と呼びます。テクニカル分析がトレードに役立つとされる背景には、投資家の心理や行動パターンは過去も現在も大きく変わらないという前提があるからです。 

過去に起きた価格変動のパターンが、将来も似たような形で現れる可能性が高いと考えられているため、多くのトレーダーが使用しています。 

ファンダメンタルズ分析との違いと使い分ける方法

相場の分析手法には、テクニカル分析の他にファンダメンタルズ分析があります。ファンダメンタルズ分析とは、以下のような要因を分析して価格が適正か判断する手法です。 

• 各国の経済成長率や金利、雇用統計など経済指標 

• 企業の財務状況や業績 

一般的に、ファンダメンタルズ分析は中長期的な価格の方向性を予測するのに適しており、テクニカル分析は短期から中期の予測と細かい売買タイミングを測る目的で使われます。 

どちらか一方だけを使うトレーダーもいますが、熟練トレーダーはファンダメンタルズ分析で大局的な流れを掴み、テクニカル指標で具体的な売買ポイントを判断していると言われています。 

ファンダメンタルズ分析の深掘り 

テクニカル指標の主な種類と役割 

テクニカル指標はたくさんの種類がありますが、相場状況や役割によって以下の3つに分類できます。 

相場状況に合わせてそれぞれのテクニカル指標を適切に使い分けましょう。 

トレンド系指標は相場の方向性を掴むために使う

トレンド系指標は以下の相場環境を判断するために使われる傾向があります。 

• 上昇傾向 

• 下降傾向 

• 方向感のない相場 

トレンド系指標は、一方向に大きく価格が動く相場で機能しやすく、順張りで使われることが多いです。 

代表的なテクニカル指標として、移動平均線やボリンジャーバンド、一目均衡表などがあります。 

これらのテクニカル指標は、現在の価格がトレンドのどの位置にいるのかを視覚的に示してくれます。 

オシレーター系指標は相場の過熱感を見るために使う

オシレーター系指標は、現在の相場の過熱感（相場が買われすぎか売られすぎか）を測るときに使われる傾向があります。 

• レンジ相場で反転を狙って逆張りする 

• トレンド相場での押し目買いや戻り目を狙う 

• ダイバージェンスを確認してトレンドの変化を探る 

代表的なオシレーター系指標として、RSIやMACD、ストキャスティクスなどがあります。 

出来高系のテクニカル指標で相場の勢いやエネルギーを測る

出来高系のテクニカル指標は、出来高・モメンタムを確認することで相場の勢いやエネルギーを測ることができます。 

例えば、価格が上昇していても出来高が伴っていなければ、トレンドの勢いが弱く反転を警戒しなければなりません。価格変動の背後にあるエネルギーの強さを分析することで、トレンドの信頼性を測れる可能性があります。 

トレンド系の代表的なテクニカル指標5選！ 

ここからは、初心者から上級者まで幅広く使われている代表的な5つのトレンド系指標について、特徴と見方を解説します。 

1. 移動平均線 

2. ボリンジャーバンド 

3. 一目均衡表 

4. パラボリックSARとADX（平均方向性指数） 

5. フィボナッチ・リトレースメント 

1.移動平均線

移動平均線は、一定期間の価格の平均値を結んで線にしたもので、初心者から上級者まで幅広く使われているテクニカル指標です。移動平均線の簡単な見方は、価格が移動平均線より上にあれば上昇トレンド、下にあれば下降トレンドと判断する方法です。 

移動平均線には、単純移動平均線（SMA）や指数平滑移動平均線（EMA）などさまざまな種類があります。 

FXは移動平均線だけで勝てる？ おすすめの使い方や手法を詳しく解説 

2.ボリンジャーバンド

ボリンジャーバンドは、移動平均線に統計学の要素を加えた指標です。価格の大半が収まる帯（バンド）を表示し、価格がバンドの上限や下限に達した際に、トレンドの発生や行き過ぎを判断します。バンドが収縮している状態から拡大し始めた時は、強いトレンドが発生する予兆かもしれません。 

ボリンジャーバンドの3σを超えたらどうする？ トレード手法や使い方を解説  

3.一目均衡表

一目均衡表は日本発祥の世界的に有名なテクニカル指標です。ローソク足と5本の補助線を用いて、相場の行方を一目で把握することを目的に作られています。 

一目均衡表には、時間論や波動論といった概念が取り入れられており、特に雲と呼ばれる抵抗帯を用いた分析が有名です。最もシンプルな使い方は、価格が雲の上にあれば強気相場、下にあれば弱気相場と判断する方法です。 

一目均衡表：主要概念、構成要素、応用例 

4.パラボリックSARとADX（平均方向性指数）

パラボリックSARは、チャート上にドット（点）を表示し、ドットと価格が交差した点を売買転換点とする指標です。トレンドの反転が明確に視覚化されるため、決済のタイミングを計るのに役立ちます。 

また、トレンドの強さを数値化した指標としてADX（平均方向性指数）があります。ADXの数値が上昇している時はトレンドが強く、下降している時はトレンドが弱いかレンジ相場であると判断しましょう。 

パラボリックSAR指標（PSAR）の解説： 理解と応用 

平均方向性指数（ADX）の理解と応用 

5.フィボナッチ・リトレースメント 

フィボナッチ・リトレースメントは厳密には描画ツールの一種ですが、トレンド分析には欠かせません。 

自然界の法則であるフィボナッチ比率（黄金比）を相場に応用し、上昇トレンド中の一時的な下落（押し目）や、下降トレンド中の一時的な上昇（戻り目）がどの価格帯で止まるかを予測する際に使います。フィボナッチ比率とローソク足がぶつかる局面では、反発が起きることが珍しくありません。 

トレードにおけるフィボナッチ数： 成功のための戦略 

オシレーター系の代表的なテクニカル指標3選！

相場の過熱感を測り、エントリーや決済のタイミングを測ることができるオシレーター系のテクニカル指標を3つご紹介します。 

1. RSI（相対力指数） 

2. MACD 

3. ストキャスティクスとストキャスティクス・モメンタム・インデックス 

それぞれのテクニカル指標の特徴についてみていきましょう。 

1.RSI（相対力指数） 

RSIはオシレーター系の中で知名度が高い指標の一つで、一定期間の値動きにおける上昇幅の割合を0％から100％の数値で表します。 

一般的に、数値が70％以上であれば買われすぎ、30％以下であれば売られすぎを示唆するので、逆張りのシグナルとして利用されます。 

また、価格は高値を更新しているのにRSIは下がっているというようなダイバージェンスが発生した場合は、トレンド転換のサインとなるので注意が必要です。 

相対力指数（RSI）インジケーター：その仕組みと使用方法 

2.MACD

MACDは移動平均線を応用して開発された指標で、トレンドの方向性と転換点の両方を捉えることが可能です。 

MACDでは、2本のラインの交差が売買サインとして機能することがあります。基本線であるMACDラインがシグナルラインを下から上に抜けたらゴールデンクロスによる買いサイン、上から下に抜けるデッドクロスでは売りサインとなります。 

3.ストキャスティクスとストキャスティクス・モメンタム・インデックス

ストキャスティクスはRSIと同様に相場の過熱感を示しますが、より価格の動きに敏感に反応するため、短期売買やレンジ相場での逆張りに適しています。 

また、ストキャスティクスを改良してトレンドの勢いを明確にしたストキャスティクス・モメンタム・インデックス（SMI）もあります。通常のストキャスティクスを改良した指標として紹介されることもあり、相場の勢いを分析する際の参考として利用されることがあります。 

ストキャスティクス・モメンタム・インデックス指標： 総合ガイド 

テクニカル指標を使う際の注意点

1つのテクニカル指標だけを見ても相場を予測することは難しいため、基本的に複数のテクニカル指標を併用している人が多いです。ここではテクニカル指標を組み合わせる方法や注意点を解説します。 

弱点を補うトレンド系とオシレーター系の併用

テクニカル指標にも弱点がある点に注意しましょう。例えば移動平均線などのトレンド系指標は、方向感のないレンジ相場では売買サインが多く発生しますが、エントリーしても値動きが伸びにくい傾向があります。 

一方でRSIやCCIなどのオシレーター系指標は、強力な上昇トレンドが発生している最中はずっと買われすぎのゾーンに張り付いてしまい、逆張りのサインが機能しなくなることがあります。 

判断に迷わないようにするには、2つ以上のテクニカル指標を併用しましょう。例えば、移動平均線で大きなトレンドの方向を確認したら、逆らわない範囲で、RSIやストキャスティクスを使って押し目買いや戻り売りのタイミングを計ります。互いの欠点を補うことで、分析の精度を高められます。 

指標を過信しない！ダマシと資金管理の重要性

テクニカル指標のシグナル通りに必ず動くわけではないため、過信しすぎないようにしましょう。 

シグナルが外れることもあるため、あらかじめ損切りラインを決めておくなどして、口座の資金を失わないように注意すべきです。 

テクニカル指標に関するよくある質問 

テクニカル指標に関する投資初心者の方から寄せられる代表的な質問をまとめました。 

テクニカル指標は自分に合ったものを選ぼう！ 

テクニカル指標は、相場という不確実な世界において、トレーダーに地図とコンパスのような役割を果たしてくれます。トレンド系やオシレーター系など、それぞれの指標が持つ特性を理解し、自分のトレードスタイルに合わせて適切に組み合わせることが大切です。 

FXGTでは、取引商品に応じて異なるレバレッジが設定されています。最大レバレッジは5,000倍です。取引は各商品の規定に応じた金額や数量から行えます。 

※当ページの情報は、日本居住者を対象とした口座開設の勧誘を目的とするものではありません。