さまざまなシグナルが飛び交う中、慎重ながらも楽観的見方が広がり、市場は安定

この1週間、米国の製造業とサービス業が引き続き拡大したことから、経済は着実な勢いを見せた。一方、労働市場のデータでは、雇用は緩やかに増加し、失業率はわずかに低下するなど、回復傾向が続いていることが示された。中央銀行は慎重な姿勢を維持し、イングランド銀行はインフレの鈍化を受けて金利を引き下げ、カナダの労働市場は堅調な成長を示した。

市場は利益と損失の間で揺れ動いた。原油などのコモディティ価格は下落したが、ゴールドは上昇し、株式指数は小幅上昇となった。決算発表シーズンでは、一部の会社は期待を上回る業績を上げたが市場の懐疑的な見方に直面し、また、他の会社は慎重な見通しと予想外れにより株価が下落した。

2月3日、月曜日

17:00 – 米国: ISM製造業PMI (USD)

米国の1月の製造業は、26か月間の縮小の後に拡大し、PMI®は12月の49.2%から50.9%に上昇した。新規受注（55.1%）、生産（52.5%）、雇用（50.3%）は増加し、一方でサプライヤーの納品は減速し、在庫は減少した。価格は上昇（54.9%）し、輸出（52.4%）と輸入（51.1%）は増加した。

EUR/USDの為替レートは、前取引セッションと比較して0.6%下落した。

17:00 – 米国: ISMサービス業PMI (USD)

米国のサービス業は1月に拡大し、PMIは52.8%と、12月の54%から減少した。 事業活動（54.5%）、新規受注（51.3%）、雇用（52.3%）は増加したが、サプライヤーの納品は減速した（53%）。価格は60.4%と依然として高水準で、在庫は引き続き減少した。全体的な勢いは鈍化したものの、14の産業で成長が報告された。

USD/JPY為替レートは0.3%下落した。

15:15 – 米国: 非農業部門雇用者数 (USD)

1月の民間部門の雇用は18万3000人増加し、年間給与は4.7%上昇した。レジャー産業と接客業では5万4000人増加と好調だった一方、製造業では1万3000人の雇用が減少した。地域別では西部と中西部が最も増加した。給与は定着した職に就いている人では4.7%上昇し、転職した人では6.8%上昇した。

EUR/USDは0.2%上昇した。

14:00 – 英国: 公定歩合 (GBP)

イングランド銀行は、インフレの緩和とGDP成長率の鈍化を理由に、銀行金利を0.25%引き下げ4.5%とした。インフレ率は2025年第3四半期までに3.7%まで上昇した後、2%の目標値に戻る見通しである。MPCは持続的なインフレリスクについて引き続き警戒している。

GBP/USDは0.5%下落した。

15:30 – 米国: 失業保険申請件数 (USD)

新規失業保険申請件数は1万1000件増の21万9000件となり、前週の数値は20万8000件に上方修正された。4週間の移動平均は4,000増の216,750となった。被保険者失業者は1.2%で変わらず、失業保険申請件数は36,000増の1,886,000となった。

USD/JPYの為替レートは0.75%下落した。

15:30 – カナダ: 雇用者数変化 (CAD)

カナダの1月の雇用者数は7万6000人増（+0.4%）となり、失業率は61.1%に上昇した。失業率は6.6%と、わずかに低下した（-0.1ポイント）。雇用増加は製造業（+3万3000人）と専門・科学・技術サービス（+2万2000人）が主導した。平均時給は前年比で3.5%増の35.99ドルとなった。

USD/CADは0.17%下落した。

15:30 – 米国: 非農業部門雇用者数 (USD)

1月の非農業部門雇用者数は14万3000人増加し、失業率は4.0%にわずかに低下した。雇用増加は、医療（44,000人増）、小売業（34,000人増）、社会福祉（22,000人増）が主導した一方で、採掘および石油採取では8,000人の雇用が失われた。平均時給は0.5%増の35.87ドルとなり、過去1年間では4.1%増となった。労働力率は62.6%で安定した。

EUR/USDの為替レートは0.6%減少した。

1. 原油
   原油は先週、3.78%減少した
2. ブレント原油
   ブレントは前週比2.29%減少した
3. ゴールド
   貴金属のゴールド (XAUUSD) 2.24%の週間上昇で金曜日に週を終えた
4. シルバー
   XAGUSDは前週から1.51%上昇した

1. S&P 500は0.16%増加した
2. DJIAは0.55%増加した
3. NASDAQ 100は0.12%増加した

1. Invivyd, Inc. (IVVD) 470.31%
2. Lottery.com Inc. (LTRY) 401.57%
3. MGO Global Inc. (MGOL) 246.12%

1. Cyngn Inc. (CYN) -77.78%
2. Omega Therapeutics, Inc. (OMGA) -76.33%
3. Fitell Corporation (FTEL) -72.91%

2月4日、火曜日: EA (Electronic Arts Inc.)

2月4日、火曜日: GOOGL (Alphabet Inc.)

2月4日、火曜日: MRK (Merck & Co., Inc.)

2月4日、火曜日: PFE (Pfizer Inc.)

2月4日、火曜日: SNAP (Snap Inc.)

2月5日、水曜日: F (Ford Motor Company)

2月6日、木曜日: AMZN (Amazon.com Inc.)

Electronic Artsは第3四半期の純予約額を22億1500万ドル、売上高を18億8300万ドル、純利益を2億9300万ドル（EPS 1.11ドル）と報告した。EA SPORTS FC 25とモバイルタイトルの好調な業績が成長を牽引した。EAは10億ドルの自社株買い戻し前倒しと、2025年3月19日支払いの0.19ドルの四半期配当を発表した。

EAの株価は前週から4.63%上昇した。

Alphabetは2024年第4四半期の1株当たり利益を2.15ドルと報告し、アナリストの予測を0.03ドル上回った。 前期のEPSは8.05ドル、PERは23.25倍で、来年の利益は14.49%増の1株当たり8.90ドルから10.19ドルに増加すると予測されている。

GOOGL の株価は前週から9.16%下落した。

Merckは2024年第4四半期のEPSを1.72ドルと報告したが、これは予想を0.13ドル下回る結果であった。一方、売上高は前年比6.8%増の156.2億ドルとなり、予想を上回った。1株当たり利益（EPS）は6.73ドル、株価収益率（PER）は12.97で、来年の利益は1株当たり9.01ドルから9.92ドルへと10.10%増加すると予測されている。

MRK の株価は11.28%の下落となった。

Pfizerは2024年第4四半期のEPSを0.63ドルと報告し、予想を0.15ドル上回った。売上高は前年比24.7%増の177.6億ドルとなり、予想を上回った。1株当たり利益（EPS）は1.41ドル、株価収益率（PER）は18.27で、来年の利益は1株当たり2.95ドルから3.04ドルへと3.05%の成長が見込まれている。

PFE の株価は2.94%下落した。

Snapは2024年第4四半期の売上高を15.6億ドルと報告し、前年同期比で14.4%増加し、予想を0.55%上回った。EPSは昨年の0.08ドルから0.16ドルに増加し、コンセンサス予想の0.14ドルを14.29%上回った。

SNAP の株価は8.33%下落した。

Fordは2024年第4四半期の売上高を482億ドル、純利益を18億ドル、調整後EBITを21億ドルと報告した。通年の売上高は1850億ドル、純利益は59億ドル、調整後EBITは102億ドルとなった。同社は1株当たり15セントの通常配当と追加配当を発表し、3月3日に支払われる。

Fの株価は8.33%下落した。

Amazonは2024年第4四半期の収益が1878億ドルで、前年同期比で10%増加したと報告した。利益は200億ドル、EPSは1.86ドルで、予想を上回る結果となった。しかし、2025年第1四半期の業績見通しが予想を下回ったため、時間外取引で株価が下落した。売上高は1510億ドルから1555億ドルと予想されており、アナリスト予想の1585億6000万ドルを下回る。

AMZN の株価は前週比で3.59%下落した。

今週は、米国の製造業とサービス業の緩やかな拡大、堅調な労働市場、インフレ圧力の変化に対応して政策を調整する中央銀行など、着実ながらも慎重な経済環境を反映したものとなった。市場のパフォーマンスは変動し、原油などのコモディティは下落し、ゴールドは上昇した。一方で、株式市場は、複雑な会社決算発表のなかで小幅な動きにとどまった。一部の企業が予想を上回る業績を達成したにもかかわらず、慎重な見通しやマクロ経済の不確実性に影響され、市場全体のセンチメントは抑制されたままとなった。第1四半期が進むにつれ、投資家や政策立案者は、依然として根強い逆風と新たな成長機会の模索に注目している。