主要指標発表を待つ市場、ユーロドルに圧力

金曜日は、英国、ドイツ、米国から影響力の大きい複数の発表が予定されており、EURUSDや為替市場全体に新たなボラティリティをもたらす可能性がある。主要小売業指標とPMIの発表が一日中続くため、トレーダーは主要経済圏における消費者の力強さ、産業の勢い、そしてサービス部門の回復力に関するシグナルを注視することになるだろう。これらの指標は、EURUSDが既に持続的な弱気圧力にさらされている時期に発表されるため、本日の発表は短期的な方向性を判断する上で特に重要だ。

大きな影響を与える経済イベント

金曜日9:00 (GMT+2) – 英国: 小売売上高前月比 (GBP)

金曜日 10:30 (GMT+2) – ドイツ: 製造業PMI速報値 (EUR)

金曜日 10:30 (GMT+2) –ドイツ: サービス業PMI速報値 (EUR)

金曜日 11:30 (GMT+2) – 英国: 製造業PMI速報値 (GBP)

金曜日 11:30 (GMT+2) – 英国: サービス業PMI速報値 (GBP)

金曜日 16:45 (GMT+2) – 米国: 製造業PMI速報値 (USD)

金曜日 16:45 (GMT+2) – 米国: サービス業PMI速報値 (USD)

チャート分析

EURUSDは9月17日に1.19178で高値を付けて以来、山から谷まで3.5%以上下落し、明確な高値と安値の切り下げの連続を形成し、弱気相場への決定的な転換を示唆している。当初の警告は弱気ハラミ形成から発せられたが、その後、失敗スイングパターンによって裏付けられた。1.18192への反発は前回のスイング高値を下回って停滞し、その後1.17253を完全に下抜け、持続的な下落モメンタムの扉を開いた。

20期間EMAが50期間EMAを下回り、「デッドクロス」が発生したことで、弱気の確信が強まり、現在の下降トレンドが確認された。モメンタム分析もこの傾向を反映しており、モメンタムオシレーターは100ラインをしっかりと下回っており、弱気相場の継続を示唆している。一方、RSIは50を下回っており、売り圧力が継続していることを示唆している。

本稿執筆時点では、EURUSD は 0.6% の小幅な反発を見せ、価格は 1.15415 付近で推移しているが、テクニカル面では引き続き売り手が有利となっている。

主な抵抗レベル

買い手が市場を掌握した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的な抵抗レベルに注目するかもしれません。

1.15417: 当初の価格目標は10月14日の底値を反映して1.15417に設定されている。

1.16552: 2番目の抵抗レベルは1.16552に設定され、これは11月13日に形成されたピークを反映している。

1.17276: 3番目の価格目標は1.17276で、10月17日に記録された高値に相当。

1.18192: 追加の上昇目標は、9月23日に記録された日中の高値を反映して、1.18192に設定されている。

主要なサポートレベル

売り手が市場のコントロールを維持した場合、トレーダーは以下の4つの潜在的なサポート レベルを考慮する可能性がある。

1.14680: 最初のサポートレベルは1.14680で、11月5日に記録されたスイングローに相当。

1.14392: 2番目のサポートレベルは 1.14392 と推定され、標準のピボットポイント手法を使用して計算された週次サポートS3を表す。

1.13523: 3番目のサポートレベルは 1.13523 で特定され、1.14680から 1.16552までの161.8%フィボナッチエクステンションを反映している。

1.11651:追加の下降目標は1.11651で、1.14680から1.16552までの261.8％フィボナッチエクステンションを反映している。

ファンダメンタル分析

米国の9月の雇用者数は緩やかに増加し、雇用主は11万9000人の雇用を新たに創出した。これは春以降の緩やかなペースとほぼ一致しており、失業率は4.4%で前年比でわずかに上昇したにとどまった。雇用増加の大部分はヘルスケア、レストラン、バー、社会福祉関連で見られた。対照的に、運輸・倉庫業では配送・保管業務の減少など、雇用が明確に減少しました。連邦政府の雇用も引き続き小幅減少した。

9月の賃金はわずかに上昇し、前月比0.2%増、前年比3.8%増となった。平均労働時間はほぼ横ばい。連邦政府機関の閉鎖により、この報告書の発表は6週間遅れた。この混乱のため、10月の雇用統計は発表されない。代わりに、10月の事業所統計は11月の統計と合わせて12月16日に発表予定。一方、家計調査は10月分を完全にスキップし、遡及的に集計されない。

結論

要約すると、せたものの、テクニカル指標とモメンタム指標は引き続き売り優勢となっている。日中を通して発表される重要指標の集中的な発表は、イベントドリブンリスクをさらに高めており、英国、ドイツ、米国の経済指標にサプライズがあれば、短期的な方向性に影響を与える可能性がある。ファンダメンタルズは米国の雇用者数の伸び鈍化を示しており、最近のデータ混乱による不確実性も根強く残っているため、トレーダーはセンチメントの変化に常に注意を払い、市場が今後の指標を消化していく中でボラティリティの高まりに備える必要がある。