ブルトラップやベアトラップとは？5つのシグナルや対処法を解説

上方向へのブレイクアウトを確認して買ったのに、すぐ反落して逆に含み損を抱えてしまう、このような経験をしたことがあるトレーダーは少なくありません。

実は、ブルトラップには、出来高（取引量）を伴わないブレイクアウトやローソク足に勢いがないといったシグナルがあります。また、ポジションの保有中にブルトラップが起きても損失を最小限に抑える方法を知っておけば慌てる必要はありません。

本記事では、ブルトラップやベアトラップの意味、ブルトラップが起きる際のシグナル、ブルトラップやベアトラップの罠にかかってしまった場合の対処法について解説します。

ブルトラップとは？ベアトラップとの違い

FX市場には、ブルトラップとベアトラップという2種類のダマシが存在します。

ブルトラップとは、レンジ相場からブレイクアウトして上昇すると見せかけて、その後下落するパターンです。

重要なレジスタンスラインを上抜けたところで、上昇に乗り遅れたくないトレーダーを誘い高値掴みをさせた上で、最終的に価格を反落させます。

一方、ベアトラップは、レンジ相場からブレイクアウトして下落すると見せかけて、その後急反発するパターンです。重要なサポートラインを下抜けたところで安値売りを誘い込んだ後で価格を急反発させます。

ブルトラップが発生する原因とは？機関投資家と個人投資家の心理から解説

相場でブルトラップが起きる原因は、機関投資家と個人投資家の投資家心理にあります。

ここからは、ブルトラップの発生時に何が起きているのか詳しくみていきましょう。

高値掴みを誘う機関投資家の思惑

ブルトラップが起きる背景には、安値で仕込んだ大量のポジションを個人投資家に買わせて売り抜けたいという機関投資家の思惑があります。

しかし、現在の価格で大量の売り注文を出せば暴落してしまい、利益が減ってしまいます。そこで、まずは重要なレジスタンスラインを意図的に突破させ、他の投資家にこれから本格的な上昇が始まると錯覚させようとするのです。

上方向へのブレイクアウトを見た個人投資家が乗り遅れまいと買いで参入したところで、機関投資家は持っていた大量の買いポジションを決済します。

機関投資家の売り注文と個人投資家の買い注文と相殺されることで、当初よりも高値で売却できるのです。

損切りを巻き込んで下落が加速する

ブルトラップが起きて下落が始まると、上方向へのブレイクアウトで買っていた個人投資家は、ポジションが含み損を抱えるため慌てます。

我慢できなくなった多くの個人投資家は含み損を抱えたポジションを損切りすることで、売り方向への動きがさらに加速します。

特に多くの個人投資家の損切り注文が一斉に発動した場合は、下落が止まらなくなるので注意しなければなりません。

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ブルトラップの見分け方｜チャートに現れる5つのシグナル

ブルトラップが発生するときに、シグナルがチャートに現れることがよくあります。

• 【シグナル1】出来高（取引量）を伴わないブレイクアウト
• 【シグナル2】ローソク足に勢いがない
• 【シグナル3】上位足のトレンドと逆行したブレイクアウトが発生した
• 【シグナル4】価格とインジケーターのダイバージェンスが発生した
• 【シグナル5】ブレイクアウトしたラインがサポートとして機能しなかった

いち早くブルトラップに気づくために5つのシグナルを覚えておきましょう。

【シグナル1】出来高（取引量）を伴わないブレイクアウト

1つ目のシグナルは、出来高（取引量）を伴わないブレイクアウトです。本来ブレイクアウトは、市場参加者の多くの買い注文を必要とするため、出来高も増えながら価格が上昇していくのが一般的です。

しかし、出来高があまり増加しない場合や出来高が細ったまま価格だけが上昇している場合、機関投資家が参入しておらず上昇が続かない可能性が高くなります。

<h3>【シグナル2】ローソク足に勢いがない</h3>

2つ目のシグナルは、ローソク足に勢いがないことです。

価格がレジスタンスラインを超えても、ローソク足の実体が小さかったり長い上ヒゲをつけたりしている場合、買いの勢いが続かず、売り圧力に押し戻されやすくなります。

特にブレイク後に以下のようなチャートパターンが出現したら、反転下落のリスクが高くなります。

• 十字線
• カラカサ
• 大きな陽線でブレイク後に陽線を打ち消す大きな陰線

既にポジションを保有している場合、これらのチャートパターンが発生したら即時撤退したほうが良いかもしれません。

【シグナル3】上位足のトレンドと逆行したブレイクアウトが発生した

3つ目のシグナルは、上位足のトレンドと逆行したブレイクアウトが発生した場合です。

FX市場では、日足や週足といった上位足のトレンド方向が、市場全体の大きな流れを決定づけます。

1時間足や15分足といった下位足で上方向にレジスタンスラインをブレイクしても、日足や週足が下降トレンドを形成している場合、大きな下降トレンドの中の一時的な戻りに過ぎず、本格的に上昇する可能性は高くありません。

下位足でブレイクを確認した際は、必ず上位足のトレンド方向や価格が強力なレジスタンス上にないか確認すべきです。

【シグナル4】価格とインジケーターのダイバージェンスが発生した

4つ目のシグナルは、価格とインジケーターのダイバージェンスが発生した場合です。

ダイバージェンスとは、価格とインジケーターの動きがそれぞれ逆行する現象を指します。

例えば、高値を更新しているにもかかわらず、RSIやMACDといったオシレーターが高値を更新できず安値を切り下げている場合、上昇の勢いが弱い可能性があります。

ダイバージェンスが発生している場合は、エントリーを見送ることも検討しましょう。

【シグナル5】ブレイクアウトしたラインがサポートとして機能しなかった

5つ目のシグナルは、ブレイクアウトしたラインがサポートとして機能しなかった場合です。

一度突破されたレジスタンスラインは、その後サポートラインとして機能することが期待されます。本物のブレイクアウトであれば、価格が上昇後にレジスタンスラインまで下落しても、そこで反発して再度上昇していきます。

しかし、ブレイクアウト後に下落して、レジスタンスラインとされていた価格帯でも反発せずに再びレンジの内側に入り込んできた場合は、ブルトラップの発生を疑わざるを得ません。

ブルトラップにの回避策・対策3選

ブルトラップの兆候に気づくことができても、100％回避することは困難です。しかし、ダマシに引っかかるリスクを減らし、万が一引っかかっても損失を最小限に抑える方法はあります。

• 【対策1】ブレイクアウト後の押しを待ってから買う
• 【対策2】打診買いをする
• 【対策3】損切りを浅く設定する

ここでは、それぞれの対策について順番にみていきましょう。

【対策1】ブレイクアウト後の押しを待ってから買う

ブルトラップを回避するには、ブレイクアウトしてすぐに飛び乗らないことです。本物のブレイクアウトであれば、ブレイク後に下落しても一度突破したレジスタンスラインがサポートラインとして機能するロールリバーサルが期待できます。

よって、ブレイクアウト後に元々のレジスタンスラインまで下落してきた後、反発を確認してからエントリーしましょう。

押し目を待つことで高値掴みを回避でき、万が一損切りになった場合でも損失額を抑えられます。

【対策2】打診買いをする

​​ブレイクアウトのダマシには遭いたくない、でも利益を取り逃したくないと考えている人は、打診買いをしましょう。

まず、ブレイクアウトした時点で、打診買いとして少量だけエントリーします。その後、価格が上昇を続け、ブレイクが本物である確信が持てたらさらに買い増しを進めていきます。

この方法であれば、最初のエントリー後に価格が反落して損切りになっても、ポジションが少なく、損失額を抑えることが可能です。

【対策3】損切りを浅く設定する

万が一ダマシに遭った場合に備えて、損切りを浅く設定しておくことも重要です。

ブレイクアウトでのエントリーは、「レジスタンスラインを超えたから上昇が続くだろう」というシナリオのため、その根拠が崩れた時点でポジションを持ち続ける合理的な理由はありません。

価格が再度レンジ内を割り込んだら、速やかに損切りをしましょう。

ブルトラップやベアトラップの罠に捕まったときの対処法

ブルトラップやベアトラップの罠に捕まっても慌てる必要はありません。感情的にならずに以下のような対処をすれば、損失を最小限に抑えられます。

• 【対処法1】感情的にならず損切りする
• 【対処法2】ドテンを検討する

それぞれの対処法をみていきましょう。

【対処法1】感情的にならず損切りする

ブルトラップやベアトラップに捕まったことに気づいたら、すぐに損切りしましょう。

なぜなら、他のトレーダーたちの損切り注文を巻き込みながら、急速にレンジ内へ価格が戻される可能性があるからです。

「もう少し待てば価格が戻るかもしれない」という希望的観測は、含み損をさらに拡大させる可能性があります。

事前に決めていた損切りのルールに従ってポジションを決済しましょう。

【対処法2】ドテンを検討する

トレードの上級者の場合は、ブルトラップやベアトラップが判明した時点で、保有しているポジションを損切りすると同時に反対方向のポジションを持つドテンを検討しましょう。

ドテンをする理由は、ブレイクアウト上昇が明確に否定されたことで、今後は反対方向の勢いが強くなる可能性が高いからです。

ただし、ドテンをした後に再び元の方向に戻った場合は、最初と2回目の注文の両方で損失を被ることになります。

相場に慣れていない初心者には、損失リスクが高くおすすめできません。

ブルトラップやベアトラップを逆に利用することも可能

ブルトラップが発生する背景には、機関投資家や個人投資家の投資家心理があります。

ブルトラップやベアトラップの背景やチャート上に現れるシグナルを理解すれば、未然に察知して損失を回避できるかもしれません。

中には、ブルトラップを相場分析の材料として利用する投資家もいます。

ブレイクアウト手法を実践する際は 、ブルトラップとベアトラップのリスクを十分に理解したうえで取引に臨み ましょう。

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