連邦準備制度理事会（FRB）の決定が迫り、欧州が暗号資産規制を厳格化する中、ビットコインは9万1000ドルを維持

ビットコインは今週、トレーダーが連邦準備制度理事会（FRB）の最終金利決定と主要な米国雇用統計を待ち望む中、持ち直し、91,000ドルを再び上回った。市場心理は、流動性の低さとマクロ経済指標の変動により、依然として慎重な姿勢が続いている。

欧州では、規制当局が大手IT企業と暗号資産に対する姿勢を厳格化し、銀行は厳格な監督下でユーロ建てステーブルコインの発行準備を進めている。一方、マイクロストラテジーは、ビットコインの売り圧力に対する投資家の懸念を和らげ、最近の株価下落にもかかわらず、強固な財務基盤を改めて示した。

技術的には、ビットコインは11月下旬の安値から反発し、短期的な安定化を示唆しているものの、93,000ドル付近の抵抗線は依然として重要だ。全体として、暗号資産市場は世界経済データ、中央銀行の決定、そして変化する規制動向に非常に敏感に反応し続けている。

ビットコインはFRBの政策決定と雇用統計を前に9万1000ドルを突破

ビットコインは、米連邦準備制度理事会（FRB）の最終金利決定と今週の雇用統計を前に、9万1000ドルを再び上回った。12月初めの8万5000ドル付近の安値から回復し、月間で約5%上昇した。

10月の190億ドルのレバレッジ損失を受けて、市場の流動性が低下し、活発なマーケットメーカーが減少したため、トレーダーは依然として慎重な姿勢を保っている。失業保険申請件数が増加し、FRBが金融引き締め策を終了することを受け、FRBによる利下げ期待が高まっている。

金と銀は経済不確実性から急騰している一方、ビットコインは反応が遅く、世界的な金利見通しの変化に敏感な状態が続いている。利下げの可能性が暗号資産市場のさらなる上昇を引き起こす可能性があるため、投資家は注視している。

欧州は大手IT企業を標的にし、暗号資産への規制を強化

EUは、有害コンテンツを削除せず、青いチェックマークでユーザーを誤解させたとして、X（旧Twitter）に1億2000万ユーロの罰金を科した。このデジタルサービス法は、大規模な暗号資産およびNFTプラットフォームにも間もなく適用される可能性がある。

一方、BNPパリバやINGを含む10の欧州銀行は、2026年までにユーロに裏付けられたステーブルコインを発行する計画だ。EUは、暗号資産関連企業に一貫した規則を遵守させるため、最高規制機関である欧州証券市場監督機構（ESMA）にさらなる権限を与えたいと考えている。

世界的には、IMFと南アフリカ中央銀行がステーブルコインのリスクについて警告し、一方で米国は先物市場での現物暗号資産商品の取引を許可している。

マイクロストラテジー、株価下落にもかかわらずビットコインを売却する可能性は低い

マイクロストラテジーが保有ビットコインを売却せざるを得なくなるのではないかという懸念は、おそらく誇張されている。同社は約14億ドルの現金を保有し、2027年まで債務返済義務はなく、ビットコインの平均保有コストは現在の市場価格を下回っている。

同社のCEOが、時価総額が保有ビットコインを下回った場合、ビットコインの一部を売却することが「最後の手段」になる可能性があると発言したことで、懸念が高まった。しかし、アナリストらは、マイクロストラテジーは利払いを容易に賄うことができ、直ちに売却を迫られることはないと指摘している。

同社の株価は過去1ヶ月で25%近く下落しており、これは主要株価指数から除外されることへの懸念も一因となっている。しかし専門家は、こうした変化は通常、長期的な影響は限定的だと指摘している。全体として、マイクロストラテジーは財務的に安定しており、近いうちにビットコインを売却する可能性は低い。

テクニカル分析

BTCUSDは11月21日に80,503.29ドルで底値を付けて以来、顕著な上値調整を見せ、直近の安値から約13%上昇した。反転の可能性を示す最初の兆候はハンマーローソク足パターンで現れ、その後、失敗スイングセットアップによって確認された。特筆すべきは、その後の83,731.45ドルの底値は前回の安値を上回り、その後92,992.51ドルのレジスタンスを突破し、実質的にこれまでの下降トレンドの終焉を示唆したことだ。

価格は一時的に20期間指数移動平均（EMA）を上回り、弱気の勢いが弱まっていることを反映した。しかし、その後、EMAと主要レジスタンスレベルの両方を下回り、強気の確信は今のところ弱いことを示唆している。

現在、BTCUSDは91,202ドル付近で推移しています。この下落が続く場合、直近のサポートは83,731.45ドル、続いて80,503.29ドル、74,377.98ドルとなります。上昇局面では、回復局面では93,994.04ドル、98,853.42ドル、そして前回の高値である107,410.39ドル付近で抵抗に直面すると予想される。

暗号資産市場は5億ドルの清算により9万ドルを下回る

金曜日、仮想通貨市場で5億ドル近くの清算が見られ、ビットコインは9万ドルを割り込んだ。イーサリアムは3,000ドル付近で推移し、XRP、ソラナ、ドージコインは4%から7%下落した。

損失の大部分はロングポジションによるもので、トレーダーは急落前に価格上昇を見込んでいたことを示唆している。仮想通貨の売りにもかかわらず、主要米国株価指数は、来週の連邦準備制度理事会（FRB）による追加利下げへの期待の高まりに支えられ、上昇を維持した。一方、仮想通貨関連銘柄も下落し、デジタル資産市場全体のセンチメントの弱さと投資家の警戒感の高まりを反映している。

結論

先週は、暗号資産市場が世界的な政策と流動性の動向に敏感であることが浮き彫りになった。ビットコインの9万1000ドル超への反発は、底堅さを示す一方で、FRBの金利決定と主要経済指標を前に警戒感も示す。欧州では、規制当局が監督を強化しており、テクノロジーと暗号資産の両方において、より厳格で協調的な規制への移行を示唆する。

短期的なボラティリティは依然として高いものの、より広範な見通しは中央銀行の政策、投資家の信頼感、そして機関投資家の参加状況に左右される。抵抗線を決定的に上抜ければ強気の勢いが再び強まる可能性もあるが、今のところ市場は引き続きデータ主導の慎重な局面にある。