市場が雇用統計とサービス部門のPMIデータに注目する中USD/CADに迫る大きな試練

USD/CAD は持続的な弱気圧力にさらされており、主要なテクニカルインジケーターも下落の勢いが続くと予想されるため、今後の経済指標が市場の方向性を決定する重要なきっかけとなるとみられる。木曜日に発表される米国の非農業部門雇用者数や ISM サービス業PMIなどの影響力の大きい経済指標は、特にチャートに強気のダイバージェンスが見られることを考慮すると、現在のトレンドを強化するか、あるいは反発のきっかけとなる可能性がある。ファンダメンタルとテクニカルの動向が、本通貨ペアにとって重要な転換点で交差しているため、トレーダーは、これらの発表によるセンチメントの変化を注意深く監視する必要がある。

影響の大きい経済イベント

木曜日 9:30 (GMT+3) – スイス: CPI 前月比 (CHF)

木曜日 15:30 (GMT+3) – 米国: 非農業部門雇用者数変化 (USD)

木曜日 17:00 (GMT+3) – 米国: ISMサービス業PMI (USD)

チャート分析

2月3日に1.47920の高値を記録した後、USD/CADは、本稿執筆時点において、ファンダメンタル要因とテクニカル要因の組み合わせによる圧力を背景に、8%を超える下落を記録している。

テクニカル面では、本通貨ペアは20日EMAおよび50日EMAの両方を下回って取引されており、現在の弱気バイアスを強めている。モメンタムインジケーターも、この見方を裏付けている。モメンタムオシレーターは100を下回り、下値圧力が続いていることを示している。一方、相対力指数（RSI）は中立の50を下回っており、売り圧力が続いていることを示している。

ただし、価格とモメンタムオシレーターの間に強気のダイバージェンスが発生していることは注目に値する。このダイバージェンスは、現在の下落トレンドの一時的な停止または短期的な調整反発の可能性を示唆する可能性がある。

主要な抵抗線

強気筋が市場を支配した場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な抵抗線に注目する可能性がある：

1.37970: 1.37970: 最初の抵抗線は 、6月23日に記録した高値を反映する1.37970 に設定される

1.40154: 2つ目の価格目標は、5月13日の高値を反映する1.40154に設定される。

1.42342: 3つ目の価格目標は、3月26日に形成された日足安値と一致する1.42342に設定される。

1.43138: 追加の価格目標は、1.47920から1.35390までに引いたフィボナッチ・リトレースメントの61.8%を反映する1.43138に設定される。

主要な支持線

弱気筋が市場を支配し続ける場合、トレーダーは、以下の4つの潜在的な支持線を考慮する可能性がある

1.35390: 最初の支持線は、6月16日に記録した安値に対応する1.35390である。

1.34169: 2つ目の支持線は、標準的なピボットポイント手法を用いて推定した週足の支持線（S3）を反映する1.34169 と推定される。

1.31216: 3つ目の支持線は、安値1.35390から高値1.37970までに引いたフィボナッチ・エクステンションの261.8%に相当する1.31216である。

1.27041: 追加の目標下値は、安値1.35390から高値1.37970までに引いたフィボナッチ・エクステンションの423.6%に相当する1.27041である。

ファンダメンタル

ADP全国雇用報告の最新データによると、米国民間企業は6月に予想外に3万3,000人の雇用を削減し、予想されていた9万9,000人の増加見通しを大幅に下回った。この減少は、解雇が依然として稀な状況下でも、企業が従業員の採用や補充に消極的であることを示唆している。雇用減少にもかかわらず、年間給与は4.4%増加し、当面は賃金上昇が安定していることを示している。

一方、カナダドル（通称「ルーニー」）は水曜日、世界的な貿易摩擦の緩和兆候と米雇用統計の弱含みに反応した投資家の動きを受けて、米ドルに対して上昇した。米政府は2年半ぶりに民間部門の雇用者数が減少したと発表し、木曜日に発表予定の雇用統計全体への懸念が高まった。一方、米国はベトナム製品に対する関税を予想より軽い水準に設定し、市場の見通しを改善させた。カナダ経済にとって重要な原油価格の上昇も、ルーニーを支えた。しかし、カナダの製造業は引き続き弱含み、カナダデーの休日明けに市場が再開した際、債券利回りが上昇した。

結論

木曜日は、スイスの月次インフレ率や、米国の非農業部門雇用者数、ISMサービス業 PMIという2つの重要な経済指標など、影響力の大きい経済指標の発表が相次ぎ、市場は慌ただしい一日となるだろう。これらのイベントは、2 月初めに高値を付け、その後8%以上下落しているUSD/CADペアにとって、重要な局面となる。ファンダメンタルとテクニカルの両方のシグナルが変化している中、トレーダーたちは、トレンドの継続または反転の兆候がないか、発表されるデータを注視するだろう。